一周期權:股息除淨追揸沽策略 - Fongfong

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延續上星期的業績與股息為題,3月仍有多隻藍籌股宣佈業績,而在3月份除淨的亦不少;不過,如果所持股票派息只有0.2元至0.3元的話,最佳方法仍是沽之哉。
以友邦保險(1299)為例,上星期33.5元左右沽出,將現金買入恒生(011),每股125元,上星期五以129.5元沽出,收回一筆現金買另一隻實股收息。本周三東亞(023)、新地(016)和渣打(2888)除淨,3月15日新世界(017)亦會除淨,選一隻自己心水股,在除淨前買入現貨,股息便袋袋平安。

首選滙控 可攻可守

筆者會選新地,3月8日是郭氏兄弟到廉署例行報到日(過往股價例跌),114元水平可以買入,因此股近期波幅不大, 除淨前開貼價備兌認購Covered Call沽出,或價外Covered Call,長揸等下一季末期息亦可。
3月18日恒生除淨,3月20日是滙控(005),個人心水股會選擇滙控,近期該股股價變化不大,可以持有,如果想套現的話,除淨後開貼價Covered Call,多賺一筆期權金,亦可以有現金回籠。
港交所(388)會在4月26日除淨1.46元,如果希望收到港交所的股息,開即月Short [email protected]元,收到期權金4元以上,接到貨可以待除淨後才沽出,亦可以待除淨日前開5月@142.5元Covered Call,收到4元以上為最佳;如果手上有現貨,可以提早開倉,期權金會更豐厚。
長實(001)與和黃(013)在3月26日宣佈業績,長實業績早已在1月中時反映在股價上,高見132.7元,要買入收息,入市價以115元左右為理想,所以開4月Short Put@120元,收到4.2元期權金,按金每手9,500元,如果4月接到貨,5月除淨時,可以收到股息預期不少於2.5元,時間只需要60天,接不到貨亦享有每手4,200元回報,不失為穩中求勝的生意。

利用期權入市食盡時間值

每年有兩次業績期,利用這黃金檔期提供一個盈利機會,3月多數是末期息黃金時間,股息豐厚,懂得利用期權預先入市,食盡時間值優勢;條件是有備用金加期權,實行追、揸、沽方法,與過去和現在短線買賣樓宇無異。
不過,樓宇涉及銀碼過大,費用亦高,萬一上身,銀行按揭一關難過;加上政府虎視耽耽,炒高樓價影響民生,政府干預有理;股票價格上落,只有參與者才享苦與樂,用注碼控制風險,買1,000股長實亦有交易,比買上車盤容易得多呢。

Fongfong
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