蛇年第一隻推薦股份CEC國際（759），三扒兩撥見1元，短期超買嚴重，昨日回吐調整相當正路，只要守穩1.10元，上半年維持1.50元目標。新春第二擊是華電福新能源（816），今年目標坐二望三，潛在回報起碼兩成，中長線見3.30元，回報翻一番，原因有兩個，國策推動、估值平。
華電福新為華電集團去年6月分拆在港上市的潔淨能源業務，與華電國際（1071）屬同系。內地三大電力集團皆有再生能源業務獨立上市，分別是華能集團的華能新能源（958），大唐集團旗下大唐新能源（1798）。
總書記習近平上台後大力整頓貪腐、主張環保節能、厲行節約等「八項措施」。市場相信，3月份兩會後會有更多節能環保政策推出，早前中央制訂《可再生能源電力優先上網管理辦法》，以解決風電和太陽能全額上電網的問題，預期下月公佈新配額或減少電網限制，未來風電股盈利可望翻倍。
坐二望三目標3.3元
華電福新為福建省及華東地區最大的水電公司，及全國第五大風電公司，去年上半年多賺1.68倍至7.86億元人民幣（下同），當中水電及風電經營利潤按年升2.4倍及69%，分別達8.7億及6.7億元，合佔整體84%。水力發電業務相當穩定，未來增長點落在風力發電。
現時內地風電場閒置嚴重，全國「棄風率」達16%，四成風電白白浪費。按照《可再生能源法》，電網公司須全額收購包括風電在內的所有可再生能源。風電上網受政策驅動，下月可能公佈可再生能源新配額，一旦風電能夠全部上網，有關企業絕對肥仔水。
彭博綜合券商預測，華電福新今年預測市盈率6.3倍，相對華能新能源及大唐新能源的13.2倍及14.2倍，大折讓52%及56%。如果國策配合，三隻風電股理應同步向前，但今年華電福新僅升13%，遠遠落後同業的45%及64%升幅，追落後只是時間問題。假設升至3.30元，今年預測PE僅12.5倍。
王昇
小啟：晉佳外遊，王昇代筆