新能源股持續造好，長假前曾提及國策對板塊營運商非常有利，本來以為風電設備股冇咁快炒落後，估唔到資金好快已經吼到航天萬源（1185）、中傳動（658）。按資金擴散情況，有關國策快有消息，兩會前後或有公佈。
利好國策料快出台
板塊早於本月初已見大行筆迹。花旗月初發表報告，指龍源電力（916）過去三個月已漲36%，主要受政策驅動，包括今年3月可能公佈可再生能源配額，故將目標價由5.60元升至6.50元，惟評級由買入降至沽售。花旗指龍源今年預測市盈率15.6倍，市賬率1.4倍，更看好市賬率較低的華能新能源（958）及大唐新能源（1798），未來從減少電網限制可獲得更大收益。
花旗downgrade之後，龍源不跌反續升，再創52周收市新高，可見資金熱捧新能源股。另外，美銀美林上月中亦推介風電股，特別看好華能新能源，指國家能源局公佈2013年新投入的產能目標，分別為水電21GW、風電18GW，以及太陽能10GW，當中風電遠高於預期的3GW，是要彌補2012年產能3至4GW的不足。
因預計2013至2015年風電股聯網產能將年增一成，故調高每年盈利預測3%至5%，認為華能新能源若符美銀的產能目標，今年預測PB達1.1倍，故由跑輸大市調升至買入。 該股2013及2014年預測PE分別13倍及10倍，仍甚便宜，因國策公佈後盈利將被急速調高。
歐陽風