1）三個星期內再推介中國鎳資源（2889），雖情有獨鍾也有點過份，但期間曾因出售重大資產而暫停掛牌兩日，對公司資產、盈利及未來動向，舉足輕重，值得再加分析及評估，目標價且由1.19元調高至1.82元，較上周收0.69元，升幅高達1.6倍！
中鎳上月22日暫停掛牌，24日清晨6時38分通知聯交所（報章趕不及報道，相信知者稀少），與第三者訂立框架協議，以1.5億美元出售南洋礦業30%權益，折約11.63億港元，再以投資代價減去屬於股本權益30%的資產「淨值」，產生7.321億元人民幣利潤，折約9.039億港元。
售資產 NAV大升
中鎳仍保留餘下70%南洋礦業權益，以出售30%可升值9.039億港元計，這70%可為資產淨值（NAV）再添值21.09億港元，合計NAV可即時提高30.13億港元，已為中鎳市值16.5億元的1.82倍！
計至去年6月底，中鎳NAV達36.53億元人民幣，連同南洋礦業升值30.13億港元（折約24.4億元人民幣），NAV實際已水漲船高至60.93億元人民幣。以發行股本24.325億股計，每股NAV實際高達2.50元人民幣，折約3.08港元，現價實際PB僅有0.22倍，較去年6月NAV報1.585元人民幣，高出達58%！此際將目標價調高至1.65元，是以上次評估時模式計算。
上次提及中鎳貨比五家最抵買，以上周收市價計，四大金屬相關資源股包括湖南有色（2626）PB 1.75倍、五礦資源（1208）1.44倍、洛陽鉬業（3993）1.47倍及中國大冶有色金屬（661）1.01倍，連同中鎳0.22倍，五股平均PB 1.18倍，中鎳折讓達81%。
再以中鎳折讓率收窄至50%推算，即目標PB 0.59倍，股價可升至1.82元，上升空間達164%。
中鎳05年5月招股價1.48元，上市後，07年曾升至5.46元，因此以1.82元為中短期目標其實亦相當保守，到價時仍較歷史高峯低達67%。
若以高峯及谷底價差幅達4.96元計，首個黃金比率0.382倍反彈目標為2.39元。假設大市保持牛氣，中鎳的盈利能力較07年時更強，要達標絕對有可能。
以2012年度（12月年結）上半年盈利勁增67%至1.76億元人民幣計，連同下半年有出售南洋礦業30%利潤入賬，盈利可創新高，股價返回首個反彈目標相信已屬保守的評估。
黃金交叉初現
中鎳曾發行可換股債券3.26億港元，換股價0.58元，若全部行使，每股實際NAV可能被攤薄至2.51港元，但PB仍僅0.27倍，相對同業仍十分便宜。
中鎳股價最近自0.83元回調至最低0.62元，跌幅已達25%，以出售資產屬正面消息計，股價背馳只屬短暫現象，加上股價回守50日線之上，10周線亦剛升越50周線，這個「黃金交叉」代表中期向好，其爆升力絕對不可輕視！
北控水務食正國策
2）北控水務（371）是炒《一號文件》最佳目標股份之一，中短期上望2.84元，較上周收報1.97元，看升44%。
中央剛發表《一號文件》，雖仍以慣常的扶助農業為主題，但農業發展總與水利息息相關。
北控水務大股東是北京控股（392），持有股權44.11%，估計仍是中央政策最大受惠企業之一。
北控水務從事興建污水及自來水處理廠業務，繼2011年度（12月年結）盈利穩增17.2%後，2012年上半年營業額與盈利分別增加56%與25%，進度理想。
目標可見2.84元
預測北控水務全年盈利達8.4億元，增40%，每股盈利0.122元，現價預測PE 16.1倍。去年6月底每股NAV 1.178元，現價PB 1.66倍。與同業「龍頭」中國光大國際（257）預測PE 15.6倍、PB 2.41倍比較，北控水務預測PE有3.2%溢價，但PB則折讓達31%。二者比較，上升潛力仍以北控水務較大。
北控水務上周四曾跌破50日線，上周五重站其上，9RSI回升，短期整固完成，重納升軌可期；以PB與光國同步計，可見2.84元。
高彰坡