中央「一號文件」扶農政策應該就快出台,買落後,買玖源(827)。玖源主打複合肥、化肥及BB肥。集團2012年上半年度純利增長咗46%,到8120萬銀人仔。當玖源全年度純利,都係增長40%,到1.4億銀人仔,預期PE得5倍幾,平過同業平均8倍PE。又玖源PB得0.7倍,相對中化化肥(297)、心連心(1866)及上個星期升到飛起嘅世紀陽光(509),全部PB都過晒1倍,玖源亦係平咗一截。同去年12月30日見報嘅浪潮(596)一樣(兩星期最高升24%),玖源唔起眼,但PE、PB好吸引,就連世界銀行集團旗下「國際金融公司」,都係玖源股東(揸11%)。買玖源,博2012年PE目標,追番上同業8倍,要見0.19元,現價(0.133元)講緊要升40%。
廣南細細注落鑊
廣南(1203)先排發佈2012年度盈警,一則集團少咗好似2011年度負債回撥收益,二則去年人仔升值放緩,滙兌收益大減。呢兩個非業務性收益合共6580萬銀,唔嘢少,廣南純利倒退,情有可原。而股價受業績影響,喺三年低位半浮半沉。呢轉細細注,當廣南係中資落後股咁炒,博升20%到1.24元,未有耐上到NAV兩蚊。
錢雋