1）今年跨歲股，推介中國忠旺（1333），以一年目標價高達5.83元為依據，可博翻一番；短線則可望先行上試年內高位3.42元，預期升幅21%。
忠旺生產鋁型材產品，本欄10月24日推介的中國宏橋（1378），同樣從事鋁產品產銷，上周五股價一度爆升5%，但忠旺則微跌0.02元，提供短炒追落後良機。
長線博見5.83元
再以現價與今年低位比較，忠旺現價2.83元，比今年低位2.57元，僅回升10%，遠遠落在由年內低位2.96元，扳至上周收4元，累升35%的宏橋一條街，其追落後概念更具爆炸性。以一隻年內曾三度發出「盈喜」的股份而言，股價卻一直落後同業，相信更不是味兒的，是持有股權74.07%的大股東兼主席劉忠田。
忠旺09年5月來港上市，招股價7元，同年6月股價高見11.166元，回落至去年10月見2.45元後反彈，配合今年低位2.57元評估，2.45元確認為長期大調整的底部。以高低波幅達8.60元計算，首個反彈目標在5.83元（黃金比率0.382倍），較現價有1.1倍升幅。
盈利見底回升，是股價返回首個反彈目標價動力所在。忠旺2011年度（12月年結）營業額與盈利分別下降2%與57%後，2012年內已三度發出「盈喜」，由首季、半年到首三個月，都有正面業績公佈，首季盈利大增198%、半年亦增152%，首九個月則增110%。
以每季平均獲利4.62億元（人民幣．下同）為準，首九個月盈利13.87億元，可推算全年可賺18.49億元，較上年度的11.05億元，大增67%；每股盈利增至0.33元，折約0.41港元，現價預測PE僅有6.9倍。
以目標5.83元計，預測PE才回升至雙位數字的14.2倍。回憶當年創雲頂價時，計及2010年每股盈利0.48元，折約0.60港元，預測PE曾高至18.8倍，即使升至14.2倍，仍有24%折讓。
忠旺今年6月底每股NAV（每股資產淨值） 3.094元，創上市以來新高，以折約3.87港元計，現價PB只得0.73倍，相對宏橋現價PB 0.96倍，仍有24%折讓。
忠旺執行董事兼副總經理路長青較早時透露，前年美國「雙反」對忠旺的影響，已因忠旺的海外產品新加工對策所化解，出口比例勁增可期，有信心今年鋁材銷售目標可完成。
新廠勢刺激產能
以上述言論評估，加上忠旺天津高精鋁壓延材廠房可於2014年投產，年產量達180萬噸，預期可刺激2014年盈利大增。股價走在前頭，可以期待忠旺股價明年進入快速回升周期，目前的確是買入釣大魚時機所在。
上周五忠旺股價雖微跌0.02元，但10日線於上周四剛重越20日線，出現自今年8月8日以來首個「黃金交叉」；以上次在短短10個交易日即累升12%推算，明年一月之內短線達標機會不弱！
中行趁低吸收高息
2）今期再推介中國銀行（3988）前，不厭其煩再提一次，副選並非次選，分別只在有話則長、無話則短，且看12月16日的副選鉑陽太陽能（566），分析後累升23%，即為新鮮案例。
另一例子是12月9日推介中信銀行（998），由4.12元升至4.56元，累升11%。以內銀股而言，短時間內有此升幅，再次印證副選也不容輕視。
息率有望達6厘
中行與信行都是本欄長期看好的落後內銀股，上次推薦中行在今年3月4日，股價3.36元，經年中整固期，前周才升至3.51元創52周新高，但只較3.36元累升4%，任何時候買入都是低價持有，而且有5.5厘股息率，始終是最高息的內銀股。
中行派息比率，2011年度（12月年結）為內銀之冠，高達35.2%，相對信行28.2%與招行（3968）的25.2%，派息慷慨。預測2012年中行盈利增8%至1340億元（人民幣．下同），每股盈利0.48元，折約0.60港元，現價預測PE 5.8倍，以維持派息比率35.2%推算，全年股息料達0.21港元，股息率高達6厘。今年6月底，中行NAV每股2.709元，折約3.39港元，現價PB 1.02倍，為信行以外最低PB的內銀股。
高彰坡