中國天溢控股（756）昨早有一手600萬股成交，每股1.07元，佔全日總成交41%，少見。此外，公司主席辛克上月14日至30日，在13個交易日內，有10日增持，共409萬股，佔期內總成交的42%，增持價與增購時市價相若，現時持股量46.3%。
1）天溢業務是在重慶及福建產銷冷凍濃縮橙汁、鮮橙批發、產銷其他濃縮果汁及龍眼乾等，大客有可口可樂、娃哈哈、三得利、貝奇等飲料巨企。2012年（6月年結）全年，營業額6.51億元（人民幣．下同），上升43%；盈利2.50億元，大增63%。上半年按年多賺33%，下半年按年更多賺226%，趨勢勁佳。現價往績PE 4.1倍，彭博綜合證券商預測，2013年PE 2.4倍，即使打折扣都非常吸引，在同類股中最抵。匯源果汁（1886）2012年預期PE高達26.4倍，安德利果汁（2218）以過去12個月盈利計的PE是20.9倍。
2）天溢2013年預期PB僅0.59倍，低過匯源的0.65倍及安德利的0.86倍。
3）可換股債要是在年結前1個月發行給予中信資本旗下CITIC基金，面額2.33億元，年息3.5厘，3年期，行使價1.89元，較現時股價高出69%。
★天溢有佳績支持，但現價較今年2月高價2.02元低45%，價殘抵博，中線目標價1.55元，上升空間38%。
何車