十八大之後，新領導人陸續亮相並發表講話，其中候任總理、現任副總理李克強兩次說到「城鎮化」，稱中國未來幾十年最大的發展潛力是「城鎮化」。相比以往領導人講話多涉虛無縹緲的口號，希望新班子多說正常人聽得明的說話。
近日內房股爆升，假如說是跟城鎮化課題有關，二三線城市大有發展機會，為甚麼沒有人說水泥、建材會是率先受惠的股份？事實上每次內房股炒上，隨後水泥股必定跟隨炒一轉，相信今次亦不例外，只是內房股氣勢仍盛，資金戀棧不去而已。
鐵路股上周五亦見炒起，有證券行提示，稱消息指省級部委正開會討論鐵路投資新方向，預料規模不會少於6300億元人民幣云云。假如屬實，水泥股也是主要受惠股份，因鐵路項目是水泥消耗量最多的建基投資之一，過去兩年因鐵路建設減少，已令水泥股受拖累。
山水水泥爆升力大
揀龍頭股當然首選中國建材（3323），但論爆升潛質，山水水泥（691）應該較有睇頭，其明年預測PE僅6倍。日前巴克萊發表報告預期，明年內地水泥業供求將改善，主要由基建及建築活動帶動，但不同地區的供需及行業集中度有異，其中東北及東部的議價能力較高，因此較看好業務較多在東北地區的中建材及山水水泥，均首予增持評級，目標價分別為12元及7元。按目標價計山水上望空間達32%較值博，如追落後可揀西部水泥（2233）。
歐陽風