抵押史諾比發債購Umbro

抵押史諾比發債購Umbro

【本報綜合報道】在環球都奉行低息貨幣政策的環境下,另類較高回報的投資產品成為投資者的追捧對象。擁有《花生漫畫》包括主角史諾比的美國品牌管理公司Iconix Brand,以史諾比的產品及版權收益作資產抵押,原本計劃發行5億美元債券,但後來因反應踴躍,宣佈加碼共發債6億美元(約46.8億港元),反映在低息情況下,投資者熱忱投資回報高的產品,亦同時顯示資產抵押證券(Asset Backed Securities)市場復蘇翻生。

Iconix須向Nike付收購費

該公司行政總裁Neil Cole表示,在最新一個季度,受惠新製作的《花生漫畫》電影及版權在國際上的擴張,應可提振增長。是次發債集資的主要原因,是要向Nike支付收購旗下品牌Umbro的費用,其餘的將會用來還債以及留待公司未來作收購之用。Iconix Brand上月底宣佈以2.25億美元,向運動品牌Nike收購旗下的Umbro。而電影公司20世紀霍士早前公佈,《花生漫畫》65周年特別紀念電影版將於2015年上畫,是次合作計劃應可為Iconix帶來可觀的收入。

Iconix Brand於2010年,與《花生漫畫》作者Charles Schulz後人,以1.75億美元購入《花生》品牌及版權,該公司持有八成股權。根據該公司表示,《花生漫畫》品牌每年的零售銷售可達逾20億美元。該公司擁有多個全球知名品牌,除了《花生漫畫》外,還有Mossimo、London Fog及Candie's等。
資產抵押證券市場,是08年金融海嘯發生的元兇之一,但由於資金氾濫,收益回報很低,令投資者要另覓更高回報投資機會,造成ABS市場再次興旺。除了是次Iconix Brand以旗下包括史諾比品牌作抵押發債之外,其他例如以按揭、信用卡及汽車貸款作抵押的ABS都受到投資者歡迎。

ABS融資成本較低

蘇格蘭皇家銀行(RBS)的資產抵押融資部主管David McGarvey坦言,部份企業發現透過發行ABS融資,較在傳統發行債券的成本更加低,而投資者對ABS的需求亦未有出現飽和迹象。