【本報訊】越秀房託（405）鯨吞廣州國際金融中心（IFC）計劃公佈後股價即插，為維持每單位分派攤薄不超過0.018元的承諾，公司更改融資計劃，將配售價由假設上限價3.56元下調至3.3元，令配股集資額減少，另再增加銀行借貸逾倍，使負債比率由原計劃的30.5%增至38%。
記者：趙建強
分析相信改變計劃對公司影響不大，但小股東感覺「更差」。根據銷售文件，越房此次配售集資最少29.85億元，另計劃向內地投資者或母公司越秀地產（123）配售額外2.3億元，而視乎內地審批結果，或向中國人保資產管理配售3.9億元，即最多融資36.1億元。
向銀行借貸增逾倍
至於越房另向越地配售15.79億元（人民幣．下同）基金單位，價格亦為每股3.3港元；另維持以每股4港元發行24億元遞延基金單位予越地，以及向銀行借貸24.38億元，共集資93.68億元。而根據早前公佈，越房原定向銀行借貸12.15億元，基金單位配售54.35億元（越地承擔其中36%），以及發行24億元遞延基金單位予越地，集資總額90.5億元。持股量方面，越地料配售基金及配售遞延基金後，在越房的持股量將由目前35.6%增至48.8%，較原計劃的48.96%略低。由於借款增加，越房淨資產負債比率將由原計劃的30.5%，大增至38%，但仍低於要求上限的45%。有中資銀行分析員指出，「配售價已經公佈晒，突然大改真係好少見，可能3.56港元配售價有壓力，減低個價好過借唔到。」但他指出，廣州IFC每年租金收入可逐年提升，且相信越房未來數年不會再有大型收購，相信利息支出及負債對其影響有限。
攤薄承諾不改變
但分析員亦指出，本來配售已大幅攤薄公眾持股量，今次再調低配股價，相信「小股東個心更唔舒服」。對於配售價格變動，越地發言人回應稱，早前公佈的3.56港元是「說明性價格」，「有一啲條件變咗，例如融資額度唔同咗，令配股價可以有變動」。發言人又強調，公司承諾的每基金單位攤薄不超過0.018港元仍然不變。