【本報訊】去年11月遭渾水連環追殺的分眾傳媒，獲大股東江南春聯同中資為主的五名機構投資者，提私有化建議，作價較被襲前股價更高，至於第二大股東復星（656）有望淨賺兩倍，故形容交易為「有吸引力的選擇」。分眾是次結合各路中資力量，尋求私有化，擺明要怒拆渾水招牌。
從事平面廣告的分眾，是次私有化作價為每股美國預託證券27美元，較渾水首發報告前的股價25.5美元更高，私有化涉資近35億美元（約270億港元），勢成美國上市中國企業退市的最高涉資紀錄。私有化作價較宣佈前的收市價溢價16%，消息刺激股價於周二升至25.45美元，較作價輕微低出5.7%，意味市場預期公司能夠成功私有化。
復星海嘯掃貨 料賺兩倍
除了大股東兼行政總裁江南春之外，是次出手的投資者包括凱雷集團、方源資本、中信資本、鼎暉投資、中國光大，當中除了凱雷之外，其餘四名投資者均為內地的金融公司，顯示了同胞齊撐分眾，圖挫渾水銳氣的決心。
美國的上市公司私有化若獲得9成股東接納，私有化便獲通過。目前江南春持股17.56%，復星則持17.18%，後者昨日發出新聞稿暗撐私有化，指這項建議書為分眾股東提供了一項具有吸引力的選擇，預期復星將會投贊成票。至於分眾其餘持股較多的股東，則以基金為主，它們的意向仍有力影響賽果。
復星於08年11月至09年3月，斥資3億美元購入3710萬股分眾股份，相當於分眾已發行股本約28.65%，每股平均價僅8.11美元。其後分眾股價急速上揚，復星亦逐步減持股份，持股降至目前的2222萬。若是次私有化成功，復星將可狂賺逾兩倍，透過私有化而淨賺32.5億港元。
於去年11月21日，渾水首發對分眾的研究報告，建議「強烈沽售」，報告抨擊分眾誇大其LCD廣告版數目、以高價收購項目後撇賬11億美元等等，消息拖累其股價翌日最多狂插65%，但渾水效應隨着時間減退，分眾宣佈私有化前，已幾乎收復失地。