【本報訊】在諮詢市場後，金管局和證監會昨表示，有意修訂監管場外衍生工具市場的部份內容，包括提供不少豁免空間，並擴大監管範圍，倘有關機構違反守則，將會被監管機構懲處，包括罰款甚至停牌。監管機構正向市場作補充諮詢，期望明年中落實新例。
金管局證監均負責
市場普遍接受金管局及證監分擔監管責任。金管局將負責監管認可金融機構及核准貨幣經紀，而證監則負責持牌法團及其他香港人士監管。符合結算資格的交易，須由指定中央交易對手結算所結算，交易亦須向金管局儲存庫滙報。而要成為中央交易對手結算所，則須為認可結算所或認可自動化交易服務提供者；據悉，港交所（388）正準備今年底推出有關平台。
為避免出現漏洞，證監會市場監察部高級總監梁仲賢表示，有意新增兩類牌照，分別為11類受規管活動，將涵蓋交易商及顧問活動；以及第12類受規管活動以涵蓋結算代理。證監亦建議擴大第9類受規管活動（資產管理），以涵蓋管理場外衍生工具組合的活動。至於持倉量過大而對本港金融有系統性風險的持倉者，或會要求立法並賦予監管機構權力，強制要求減低持倉。
監管機構亦有意豁免多項強制性結算及滙報，包括證券化產品及嵌入式衍生工具，當局又擬豁免在符合特定條件的交易所買賣的產品，變相將部份結算責任交予海外結算所。對此梁仲賢表示，監管機構會與海外結算所溝通並分享資料，以確保本港金融穩定。
金管局貨幣管理部助理總裁劉應彬稱，金融機構衍生工具市場主要由利率掉期（IRS）及不交收遠期外滙合約（NDF）構成，當中未平倉合約總額約2萬億美元，佔整體市場60%份額，故初期強制性結算及滙報規定將主要針對這兩類產品，日後會分階段擴大至所有場外衍生工具。另人民幣日益活躍，故相關衍生工具亦會在首階段起受限。