當相關資產累積一定升幅，特別是出現技術超賣時，部份資金或會轉移留意認沽證以捕捉技術調整。很多時候，當大市下跌引伸波幅便告升，反之亦然，因此在其他因素不變下，跌市持有認沽證有機會取得較佳回報。
不過，若細看認沽證行使價與正股現價的關係，便會發現假設其他條款相若，當認沽證越價外，其引伸波幅有機會越高，意味一隻價外認沽證的引伸波幅，將會較貼價認沽證為高。
因此，縱使相關資產一如預期般下挫，但隨着價外認沽證與正股現價的差距日漸收窄，本來較價外的認沽證變得輕微價外甚至貼價時，其引伸波幅亦會下滑，有機會影響輪價表現。
當然，影響認沽證價格的因素眾多，而且市跌引伸升所帶動的整體引伸波幅變化，仍是利好認沽證表現，亦可抵銷部份因認沽證由價外變貼價證的引伸回落風險。
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