作者鄧建初、曾永堅、彭偉新、連敬涵及蘇顯邦均為證監會持牌人士。
港鐵公司（066）股價近日受大市下跌拖累，由高位累跌達10%。今年有多個與本地地產商合作的項目推出，相信未來幾年整體收入仍會維持可觀增長。股價在跌返25元水平附近後，預測市盈率相等16倍左右，而RSI已返回30以下超賣水平，相信股價有望作出反彈，暫時以100日線約26.60元為目標，若股價續跌，失守24.50元沽出止蝕。
電能實業（006）於2010年收購的UKPN及SeabankPowerStation自2011年開始提供全年盈利貢獻，令來自英國業務的盈利大升2.6倍，帶動海外業務盈利同比增80%，海外業務盈利貢獻亦首次超過香港。由於95%利潤來自受規管的公用事業，盈利受經濟周期拖累的風險較低。預測2012年股息率4.4厘，建議56元收集，目標價65元。
歐舒丹（973）專營生產及營銷化妝品等。截至3月底止年度銷售淨額增18.3%至9.13億歐元，整體同店銷售增6.7%，高於去年同期。護膚品已成為現今女士甚至男士的生活必需品，而集團積極拓展新興市場，將有助抵銷歐美市場疲弱表現的影響。內地今年初將護膚品進口關稅下調，有助盈利增加。建議18元買入，目標21元，破16元止蝕。
神州數碼（861）受惠於商業IT支出增加，集團有機會進一步提高市場份額。而國家擴大內需政策有助提振個人電子產品消費市場，相信個人IT支出將在下半年有所提升。集團為應對市場變化，已提高利潤率更高的軟件、服務及商業硬體方面銷售的貢獻，料毛利及營運利潤率將在2013年繼續改善。建議待回至12元買入，目標價14元，跌破11元止蝕。
中國財險（2328）是內險股中公佈2011年度業績最省鏡的，集團保費收入升12.7%至1739.62億元人民幣，股東應佔溢利增51.8%至80.27億元人民幣。雖然今年首四個月保費收入僅增9.2%，遜市場預期，但相對其餘內險股已較為優勝，現價市盈率約10.2倍；預期市盈率約8倍，估值合理。8.30元附近吸納，目標9元，跌穿7.60元止蝕。
