【本報訊】內地第二大城市商業銀行上海銀行，本周五將舉行股東會，審議境外首次發行最多12億股新股的方案。消息稱，料議案獲通過機會甚高，但此舉只為擴大募集資金鋪路，外界不應預期上銀短期內便可獲監管機構批准赴港H股上市。
記者：劉美儀、吳綺慧
消息指出，因要照顧內地原始股東利益的技術安排，相信上銀最終仍以A+H股為優先考慮方案。今年以來除興業及交行（3328）獲批定向增發新股外，中證監再無批出內銀A股發新股案例，可想而知「排隊」漫長。
海通孖展無起色
消息又表示，上銀通過H股方案，只為擴大募集方式作準備，但單邊H股上市並不容易，上市時間仍視乎監管機構審批及市況配合決定，外界不應期望短期數個月內可成事。市場預計，若該行來港上市，市賬率最多僅1.2倍或以下水平。
上銀早於前年5月底在股東會通過境內發行最多12億股新股的上市方案，期效1年的議案亦曾延續。早前中證監公佈，擬於上交所申發A股的銀行共14間，包括上銀。上銀股東計有中投、滙豐、上海商業銀行及上海市企業等。
另外，捲土重來的海通證券（6837）昨首天招股，一如市場預期孖展反應冷淡。綜合7間主要券商，僅獲510萬元孖展認購，距離公開發售集資6.87億元仍有大段距離。
海通證券子公司海通國際雖以超低孖展息0.68厘招客，但無助新股聲勢。另一隻同期招股的中盛資源（2623）孖展更「未開齋」，非常慘淡。
海通今次招股價為10.48至11.18元，銷售文件顯示，相當於2012年預測市賬率的1.3至1.39倍，較其主要對手中信証券（6030）1.5倍為低。以昨日海通A股收報9.89元人民幣計算，H股招股價較A股有8%至14%折讓。
協同通信暗盤升6%
海通去年純利31.03億元人民幣，按年減16%，主因去年第三季開始內地股市轉差，令佣金收入及投資收益大減所致。海通招股書表明，今年首季市況雖較去年第四季有一點復蘇，但按年計算，收益仍按年大幅下挫，並不保證今年餘下月份市況能持續好轉。
另外，今日掛牌的協同通信（1613），昨暗盤收報0.35元，較招股價0.33元升6%。公司公開發售獲0.97倍超額認購，一手中籤率為79%。品牌中國（8219）亦公佈在創業板以全配售形式上市，發行5000萬股，配售價1.46至2.14元，集資最多1.07億元，將於下周五掛牌，保薦人是英高。