受惠於工商業務（CMB）在亞洲及拉美市場的增長動力，加上環球銀行及資本市場（GBM）業務復蘇，花旗將滙控（005）列為其「歐洲銀行股中首選」，維持目標價79.6元及「買入」評級。滙控昨收報66.35元，跌1.78%。
工商業務延強勢
花旗與滙控主要地區主管及CMB環球主管會晤後發表報告，指CMB是去年集團的「成功故事」，該業務與GBM年初以來皆表現向好，今年有力延續去年增長勢頭，若整個集團皆如CMB表現理想，滙控將處於極佳狀態。去年度滙控工商業務稅前利潤按年增長30.5%，對集團稅前盈利佔比為36.3%。
佔集團約三分之一盈利貢獻的香港區，花旗認為，受惠於CMB重新定價的利好因素，淨息差可望保持平穩，本港貸款復蘇及今年首季財富管理銷售向好，加上GBM成本控制得宜，均對本港業務帶來支持。
至於滙控的美國消費融資業務減縮速度雖然放慢，但去年末季壞賬轉好的勢頭，今年首季應可持續。拉美市場方面，花旗預計，今年其稅前盈利將按年增長約20%至28億美元。