於上周六結束的全國金融工作會議，中國國務院總理溫家寶要求金融部門要有五項堅持，最搶眼的是抑制「以錢炒錢」，亦即是說中國今年續力壓任何由投機而衍生的資產泡沫。多年來，內地人愛炒樓、炒股甚至炒蒜，亦不惜冒險參與非法高利貸，一切源於存貸利率非市場化，加上正規投資渠道不多，試想想，一年定期存款利率只有3.5厘，銀行留不着存款也是正常。
要抑制「以錢炒錢」，涉及跨部門與跨行業的權力管治與利益改革，說易不易，但難亦要動。對於80.94萬億元人民幣存款（截至去年全年）的存戶來言，利率市場化與存款保障制的變革或較容易。目前，每個銀行的定期存款利息率都是一樣，俱由人民銀行統一規定，而調整是由國家根據經濟運行狀況隨時修訂的，亦即是說銀行沒有話事權。
理財產品搶存風險大
人行不放權，又不放水（不放鬆貨幣政策），銀行收不夠新存款，就要少做新生意。銀行不守株待兔，於是各自推五花八門的理財產品搶存款。根據內地普益財富公佈非正式統計顯示，截至去年11月底止，銀行理財產品發行的規模已逾15萬億元人民幣，這數據相當於銀行存款19%左右。據了解，單去年已合逾4萬億元人民幣，理財產品增速如此驚人，理由簡單，就是收益率高達9厘以上，涉及地產的更是雙位收益率。
表面上，銀行透過發行理財產品搶存款既利己亦益投資者，不過，三思一下，大家忘記今日全球經濟風高浪急，理財帶來的風險不容小覤，連監管機構去年亦趕忙要求銀行將理財產品撥入表內資產監管。不過，監管理財產品做法只是監管者頭痛醫頭做法，銀行總有他途吸存款，故讓利率市場化，由市場真正需求主導利率變化才可解決負利率引致存款「搬家」問題。
除此之外，中國討論了10年的存款保險制亦是出台時候，要知道，15萬億元人民幣理財產品只是民間財富部份，還有以萬億計的民間高利貸，存款有保障再加上利率市場化，藏在民間的巨錢始被善用。
郭小民