【本報綜合報道】據基金市場研究公司晨星（Morningstar）周二發佈的數據顯示，由「債王」格羅斯（BillGross）主理的PIMCO旗下全球最大債券基金「總回報基金」，上個月流失13.5億美元，全年總計共流出50億美元，是該基金史上首次出現全年資金淨流出。
去年贖回達50億美元
總回報基金為PIMCO旗艦基金，估計管理資產總額去年底升至約2440億美元。不過，這個基金去年竟被投資者贖回50億美元，英國《金融時報》指出，今次是該基金自1987年創立以來首度資金不增反減，在此之前，該基金每年均可吸引到新的投資資金。
格羅斯上半年睇錯市，沽售美債錯過了美債市此大升浪。結果顯示美債是去年表現最佳的債券資產，10年期國債回報率接近17%，為2008年來美債表現最佳的一年，而30年期國債的回報更高達35%，比投資黃金的回報更佳。債王的失誤，令PIMCO旗艦基金去年僅得4.16%回報，成績跑輸69%同業。
彭博顯示，債券基金去年平均回報4.74%，即PIMCO去年的表現屬於中下。晨星估計，自2010年11月以來，總回報基金已流失137億美元客戶資金，一反之前吸金能力在基金業居首的風光地位。之前10年該基金共吸950億美元資金。
市場趨勢亦顯示，去年投資者較偏好債券基金而遠離股票基金。據晨星統計，截至11月底，美國投資者共注入1220億美元新資金於固定收益基金，同時自股票基金撤回了740億美元。
ING揀股75年不變 回報驚人
此外，晨星亦與評級機構標準普爾選出2011年最佳互惠託基金，贏家包括SequoiaFund及SunAmericaFocusedDividendStrategyPortfolio，但當中最為特別莫過於由ING主理的INGCorporateLeadersTrustFund。該基金的投資組合只有22隻藍籌股，包括埃克森石油、P&G及巴郡等股份；並於過去75年內沒有再投資新股份。但基金去年回報率按年上升12.5%，成績驚人。