55億高價購煤企Gloucester兗煤借殼澳洲上市

55億高價購煤企Gloucester
兗煤借殼澳洲上市

【本報訊】積極在澳洲「狩獵」的兗州煤業(1171),昨晚落實以每股3.2澳元現金收購澳洲大型煤企格羅斯特煤炭(GloucesterCoal),涉資7億澳元(約55億港元),相當於後者估值為22億澳元,較市場估計為高;兗煤同時透過換股形式與格羅斯特合併,藉以向後者借殼在澳洲上市。兗煤申請今日復牌。 記者:陳韻妍

據兗煤與格羅斯特簽署的《合併提案協議》,格羅斯特將以每股3.2澳元現金回購股份,兗煤旗下兗煤澳洲將透過換股,與格羅斯特合併股份,兗煤同時向格羅斯特股東提供價值保障承諾,倘合併18個月後,兗煤澳洲股價低於6.96澳元,兗煤將以現金加股票形式將其持股價值補足至6.96澳元,但保障上限為3澳元。

須待監管部門批准

兗煤澳洲及格羅斯特完成合併後,兗煤將持有兗煤澳洲77%股份,格羅斯特則持23%,兗煤澳洲將取代格羅斯特的澳洲上市地位。兗煤董事局已一致同意收購方案,惟交易尚須雙方完成盡職審查,最終確認雙方合併資產的價值及合併比例,並須中國和澳洲監管部門批准,交易料明年5月完成。不過,是次合併資產不包括兗煤澳洲旗下普力馬煤礦、新泰克煤礦、菲利克斯煤礦旗下仍處於勘探開發階段的哈利布蘭特、雅典娜和維爾皮納項目等權益,上述資產將在合併前轉由兗煤持有,惟兗煤澳洲擁有優先購買權,變相為兗煤澳洲上市後注入資產鋪路。

合併帶來協同效應

兗煤相信,是次交易可增加煤炭資源儲量及產能,擴大經營規模,提升盈利能力,並實現合併資產在煤種互補、港口及鐵路等基礎設施協調利用、採購及管理方面的潛在協同效應。董事長李位民表示,合併後,公司將履行把兗煤澳洲核心資產上市的承諾,而且時間遠早於向澳洲外商投資審查委員(FIRB)承諾的時間。
格羅斯特擁有5個在產煤礦、2個開發中煤礦及紐卡斯爾港基礎設施集團11.6%股權,目前煤炭資源量18.64億噸,儲量3.24億噸,截至6月底止2011年度原煤及商品煤產量分別為600萬及400萬噸,純利按年增長66.7%至5456.2萬澳元。兗煤澳洲的煤炭資源量及儲量分別為32.52億及9.4億噸。

Gloucester資料

.資產位於澳洲昆士蘭州及新南威爾士州,除煤礦外,亦擁有港口及鐵路
.擁有5個在產煤礦、2個開發中煤礦及紐卡斯爾港基礎設施集團11.6%股權
.截至2012年9月止首季度產量按年增長107%至93.4萬噸,銷量按年增長17%至62.7萬噸
.現時煤炭儲量及資源量分別為2.75億噸及15.12億噸