【本報綜合報道】受到歐債危機及環球經濟放緩等突如其來的衝擊，多隻對冲基金的表現可謂焦頭爛額，將令業界今年戰績成為有紀錄20年來第二差的一年，僅好過08年金融海嘯。
保爾森旗艦勁蝕46%
根據對冲基金的調查顯示，截至上月底，對冲基金經理今年平均已蝕4.37%，雖然比率不算大，但已足以令一向戰績輝煌的對冲基金光環失色不少，而且平均於過去7個月中竟有6個月要蝕錢，只有在10月全球股市普遍反彈時才收回平均4.89%的失地。在眾多基金中，以沽神約翰保爾森管理的旗艦基金AdvantagePlus的表現特別差，目前已蝕46%。
不過，亦不是全部對冲基金都如此慘情，主要透過電腦程式處理買賣盤的QuantitativeInvestmentManagement及RenaissanceTechnologies旗下的基金今年就分別錄得逾4成及3成的升幅。另外，由於估中美國國債會下跌，歐洲最大宏觀基金BrevamHoward於市況極動盪的8月亦錄得6%升幅，今年以來累升13%。
歐洲局勢亂 大市難測
對冲基金liongateCapital執行總裁JeffHolland表示，今年大市被不同政治決定舞高弄低，而主導大市走勢的是情緒，並不是基本因素。他指出：「任何人嘗試推測歐洲方面的發展就是勁蝕的那批人。」
另外，由於對冲基金數目眾多，良莠不齊，據一項創新的學術研究顯示，對冲基金在扣除管理費後，能提供的每年額外回報竟然僅為5個點子的0%水平，遠低於過往研究所得的每年3至5%。研究指出，由於對冲基金傾向將篩選過的資料提交數據收集機構，所以造成誤差，例如表現極差的「死亡基金」多數都從數據庫中被剔除。負責研究的肯塔基州大學金融系副教授ChristopherClifford指，當所有基金的資料一併納入計算，就會發現對冲基金基本上是沒有任何額外回報。