作者鄧建初、曾永堅、彭偉新、連敬涵及蘇顯邦均為證監會持牌人士。
中國人壽（2628）近日由高位23.80元回落，一度低見19.10元水平，主要是受到大市偏軟拖累。不過，預期新主席會銳意改善分銷渠道及推動新業務，未來整體前景料有改善。國壽現價約為1.3倍的2012年內函值，及5.4倍的新業務價值，屬合理水平。股價已跌返保歷加通道底部，理論上開始見底，可在19元買入，上望25元，17.20元止蝕。
內地電荒問題持續，過去電價升幅不及煤炭價格漲幅，嚴重影響電企供電的積極性，相信今年冬季至明年春季全國多個地區仍受電荒問題影響。預期在通脹壓力持續紓緩下，中央將上調電費以紓緩電荒狀況。華潤電力（836）盈利能力冠上市同業，通過拓展上游煤炭業務及提高營運效率，有效控制成本，建議於14.20元買入，目標價17元。
中國建材（3323）為內地水泥業龍頭之一，今年首3季營業額增長七成至接近560億元人民幣，純利增2.76倍至59.82億元人民幣，反映集團受惠於水泥需求季節性復蘇。市場憧憬內地逐步放水，加速基建步伐，有利穩定水泥價格，利好集團前景。相信未來可繼續透過併購加速擴張。建議8.50元附近買入，目標11元，7.60元止蝕。
維達國際（3331）上半年盈利受原材料木漿價格大升影響，但近期原材料降價，相信下半年業績可改善。集團近日宣佈計劃通過收購地區性品牌，拓展衞生巾業務，並承租新會廠房擴充產能，前景可看好。股價過去兩個月逆市造好，上周五更創一年新高，有望挑戰歷史高位11元水平，建議10元買入，目標11元，跌穿9.50元止蝕。
金隅股份（2009）為北京環渤地區最大建材生產商，四大業務包括水泥、新型建築材料、物業投資及管理、房地產開發等。按照中國會計準則，截至今年9月止，9個月營業額上升37.3%至190.94億元人民幣，股東應佔溢利增長65.5%至23.5億元人民幣，表現理想，料全年業績可維持不俗升幅。可候5.20元吸納，目標6元，4.70元止蝕。
