【本報訊】壓軸新股周大福珠寶今日起展開上市前推介。市場消息稱，各投行將開始舉行初步推介會，最快本月23日正式開始路演。對於被指集資額減少，消息指出，主因集團申請將發售股份數量降至約10.5%，會視乎反應調整，最多增至15%，即集資約312億元，等同之前計劃的上限，屆時市值將逾2000億元。 記者：陳健文
市場消息表示，鑑於市場氣氛良好及投資者初步反應理想，周大福的上市工作會火速進行。消息人士說：「今日開始派報告，若一切順利，國際配售同路演將會喺下星期同步開始……不過，我哋都有兩手準備，若果市場波動又或者未夠時間見晒投資者，可能會順延到28號先開波。」
視乎反應增發行量
他又稱，集資規模減少全因調低了發售股份數量，與反應及估值無關，「由於周大福規模較大，大股東亦唔想攤薄咁多，所以申請將發售股數佔總股本由一般嘅25%，降到大約10.5%，所以集資額咪少過原本街傳嗰一個版本囉！」
但他補充，會視乎投資者反應將發行股份數量增至15%。按其發行10.5%股份計，周大福集資額將介乎195億至273億元，若增至15%，集資將達312億元。若以估值上限計，周大福掛牌後市值將逾2000億元，將成為市值最大的消費股。
有關估值問題，消息稱，雖然港股下跌了不少，如六福珠寶（590）及周生生（116）亦已從高位回落了逾10%，但由於周大福屬行內龍頭，再加上規模遠遠拋離第二及第三位的競爭對手，故其估值將「企硬」在18至25倍（2013年預測市盈率）。
未來5年增至2000分店
據悉，周大福截至2011年3月底止的全年度純利約40億元，截至2012年3月底的全年純利料超過60億元，有望問鼎「最賺錢消費股」寶座。現時周大福在大中華區共有約1500個零售點，計劃未來5年內將數目增至2000家。
消息指出，周大福最快本月底公開招股，12月掛牌，承銷團陣容包括今年主攻消費類新股的滙豐，再加上高盛及摩根大通。
滙豐今年的代表作，是7月掛牌的高鑫零售（6808），在港股持續疲弱的情況下，迄今股價仍較招股價升約50%。