歐盟解決歐債方案千呼萬喚始出來,雖然方案細節欠奉,但拉鋸多時的希債撇賬問題有望解決,於歐元區將會為私人投資者提供總值300億歐元的「信貸援助」的利誘下,代表450間歐洲金融機構的國際金融協會(IIF)已初步同意將希債自願撇賬額提高至50%,預計此舉將會為希臘政府削減近1000億歐元的國債,並可將目前其國債佔國內生產總值(GDP)由160%,在2020年以前推低至120%。市場對峯會結果反應奇佳,歐元升1.73%穿1.41美元水平,德、法股市分別勁升5.51%及6.4%。
EFSF槓桿化5倍
歐盟亦已定下將歐洲金融穩定機制(EFSF)規模槓桿化4至5倍,至約1萬億歐元,至於槓桿化的方案或會引入更多國際投資者的資金。另外,歐盟亦要求歐洲銀行於明年6月30日前,核心資本充足率需達到9%,歐洲銀行業管理局(EBA)估計銀行需集資達1060億歐元,當中以希臘及西班牙的銀行集資額最多,分別為300億及262億歐元。
銀行股應聲大漲
分析預計,詳細的方案細節會於11月8日舉行的歐盟財長會才公佈。但環球股市已猶如打強心針,歐股大幅上揚3.9%至1022.33點的3個月高位,英法德股市尾段分別升3.46%至6.4%,多隻歐洲銀行股抽上,STOXX歐洲600銀行指數急升9.7%,當中法興及德銀分別最多曾升22.3%及15.69%。歐元亦升穿1.41美元關口,高見1.4146美元的逾7周高位,上下波幅高達281點子。
雖然IIF已初步同意希債撇賬額達5成的條款,但實際投資者要面臨的損失仍是未知之數。IIF執行總裁達拉勒(CharlesDallara)昨日亦表示,銀行參與自願撇賬的比率非常高,預計對銀行的賬面不會影響太大,而撇賬的細節將於未來數星期內公佈。國際掉期及衍生工具協會亦表示,條款並不會引發信貸掉期事件。