【本報訊】外國電影業市場龐大，傳統建築商保華集團（498）決定將旗下建築旗艦保華建業（577）轉型，公司將夥拍美國賣座電影《蝙蝠俠之黑夜之神》製作人之一的傳奇娛樂，以及內地華誼兄弟，進軍國際電影市場，保華建業將以17.2億元購入傳奇娛樂旗下傳奇東方50%股權，拓展以中國歷史、神話及文化作題材改編英語電影市場。
記者：張活儀
不過，今次交易涉資高達17.199億元，是保華建業現市值4.37億元的4倍，因此公司將透過瑞銀配售最多31.8億股新股集資20.7億元，每股作價0.65元，較上周五收報0.72元折讓9.72%。
將集資19.66億
此外，公司將向滙友資本以相同作價配售最多4.2億股，藉此引入橙天嘉禾（1132）前行政總裁胡景邵，除將成為保華建業董事外，並將成為日後傳奇東方的行政總裁。在保華建業入股傳奇東方後，傳奇東方將由保華建業、傳奇娛樂及華誼分別持有50%、40.1%及9.9%股權。
透過上述兩項出售協議，不計增發權，保華建業將集資19.66億元資金，其中約17.2億元用作購入傳奇東方50%股權，餘額用作營運資金。由於涉及配售股份數目龐大，若增發權悉數行使，保華集團於保華建業的持股量將由目前61.92%大幅攤薄至8.93%，至於承配人的持股量為75.59%；滙友資本持股量為9.98%，而保華原有股東持股量將降至5.5%。
雖然配售完成後，保華集團仍是保華建業單一大股東，不過今次交易同時給予傳奇娛樂及華誼認沽期權，有權向保華建業出售所持傳奇娛樂股權，以換取保華建業股份，為日後傳奇娛樂入主保華建業鋪路。若完成有關認沽權，傳奇娛樂將可持有保華建業17.45%，成為單一大股東。
由於業務轉型，保華建業亦為現有股東提供離場機會，除建議實物分派保華建業BVI的49%之餘，保華建業現有股東可以每股0.3元要求保華集團收購有關保華建業BVI股權。保華建業其後將再向股東派發特別股息0.25元，或以每股新股0.65元的以股代息選擇。
傳奇娛樂來頭一點不弱，與華納兄弟合作製作多部全球賣座電影，包括《蝙蝠俠之黑夜之神》、《潛行凶間》等，而新合營公司傳奇東方將尋求每年製作並發行一至兩部合資格電影，供全球發行，主要以英語拍攝並改編自中國歷史、神話或文化的題材。