200億元國債月內港發售50億供散戶認購 息率2厘以下

200億元國債月內港發售
50億供散戶認購 息率2厘以下

【本報訊】財政部宣佈,本月在香港發行第三批總值200億元(人民幣.下同)國債,是歷來最大規模在港發售,其中150億元供機構投資者認購,餘額50億元面向散戶,但散戶部份僅設2年期,預計分別最快本月底銷售。
記者:劉美儀

消息稱,零售國債票面年息率料與去年發行的同年期國債(1.6厘)相若或稍微向上,但肯定在2厘以下水平。有關發債具體安排須待下周發行人與聯席協調人舉行會議後落實。

下周初舉行簡報會

其中機構投資者部份,將透過金管局債務工具中央結算系統(CMU)招標及定價,發行的150億元分4部份,年期包括3年(60億元)、5年(50億元)、7年(30億元)及10年(10億元),較去年發行的3、5、10年期(共50億元)更豐富。
據悉,若進程順利,財政部、財經事務及庫務局、金管局等代表,將聯袂聯席協調,最快下周初在港舉行簡報會,其中機構投資者發債部份最快或於本月中進行招標及定價。由於零售債票面息定價,須參考機構招標結果後,再由發行人酌情調高零售票面息率,故散戶最快於本月底才可認購。

規模超上兩次總和

去年財政部發行的80億元國債,其中供機構投資者競投的3年期國債,經招標後息率定價僅1厘,影響零售息率亦被拖低。
消息相信,今年定價與去年不會相距太遠,2年期零售國債最終息率料與去年的1.6厘相若,或稍微向上,以反映目前人民幣整體息率向上趨勢,但肯定不會高於2厘。
交通銀行(3328)香港分行擔任機構部份發行及交存代理,中銀香港(2388)、滙豐、渣打香港、農業銀行(1288)香港分行、工銀亞洲及建銀亞洲,則擔任聯席牽頭及簿記行。
財政司司長曾俊華表示,歡迎財政部第三次來港發債,是次規模亦更勝過去兩次發行的總和。金管局也回應說,財政部再來港發債,反映中央對本港離岸人民幣業務中心的支持,此舉有助進一步提升本地人民幣債市發展。

令債券市場更活躍

渣打香港行政總裁洪丕正則表示,財政部發行200億元國債,有利整體人民幣債券市場更趨活躍,而本港人民幣資金充裕,相信對國債會有龐大需求;隨着人民幣越趨國際化,來港發行點心債的發債體亦見多元化。