【本報訊】市場消息透露，光大銀行為了把握在9月前在港發行H股上市，管理層終於願意讓步，招股的市賬率（P/B）可能稍為高於1.2倍，不到1.3倍，集資規模亦可能由原先50億至60億美元，大幅削減一半，暫訂下周再次進行市場推介。
接受較低市賬率
光銀早於6月開始上市推介，惟港股走勢波動疲弱，影響光銀的上市進度。據了解，光銀管理層與承銷團磋商一個多月，終於願意因應市況就估值作出妥協，接受較低的市賬率，惟不擬低於1.2倍，最終可能輕微高於1.2倍；而集資規模亦擬大幅減少一半。
由於光銀向港交所（388）遞交的財務報表是截至今年3月底止，有6個月上市限期，否則要遞交新一份財務報表，消息稱，光銀為趕及於9月前上市，暫時計劃下周重新啟動上市程序，再度進行市場推介，接受機構投資者落飛，但具體招股時間表及集資規模，仍有待承銷團下周初與行方商議後決定。
較早前有消息指出，光銀打算引入包括保誠（2378）及新加坡大華銀行等12名基礎投資者，消息稱，這批機構投資者對於市賬率有一定要求，並非高價都肯接貨。為了令光銀可以順利上市，保薦人着力物色其他基礎投資者，希望他們的投資額佔集資額至少40%。
事實上，可以與光銀同比的民生銀行（1988）與中信銀行（998），市賬率約為1.2倍，加上新加坡政府投資機構淡馬錫較早前大手減持建設銀行（939）與中國銀行（3988）套現282億元、農行（1288）限售股解禁及招商銀行（3968）供股集資350億元人民幣，內銀股走勢相當疲弱，光銀要於現市況上市確要調低估值。