【本報綜合報道】沽神約翰保爾森(JohnPaulson)經嘉漢林業一役損手後怕怕,消息指他將在香港聘請一名民企專員。他又承認過往投資部份股票時過份進取,今後會收斂一點,減少投資風險資產,措施包括逐步減持擁有大量美房揭的銀行,意指美銀及花旗股份,轉向投資按揭債務較少的機構,例如CapitalOne及富國銀行等。
約翰保爾森直認,嘉漢林業的投資失利是由於自己的判斷錯誤,欲加強亞洲的研究團隊,以便日後作出投資前能夠清楚理解該地區。他表示,他的研究團隊其實在數月前已聽聞有關嘉漢林業的傳言,所以在渾水的報告出爐時基金已經逐漸在市場散貨。
股價數日挫七成
嘉漢林業上月捲入中國民企賬目造假醜聞風波,公司被指誇大林地的佔有率及在雲南省的生產量,股價即在數日內插水,急挫逾七成,對冲基金經理約翰保爾森其後立即將嘉漢林業的股份全數沽售,但已令基金損手不少。基金自07年開始購入嘉漢林業,終在上月忍痛止蝕離場,淨虧損金額達到1.06億加元。約翰保爾森指出,基金在6月份共錄得11%的虧損,其中2.5%來自嘉漢林業的投資,而其餘虧損則因為環球市況波動令基金投資失利。
保爾森基金旗下的TheAdvanceFunds管理近180億美元的資產,佔基金總資產380億美元近五成。保爾森表示,已將基金的淨長倉比率由81%削減至近60%,將來或打算再度調低。他表示:「80%實在太高,我們不能將基金在這個水平營運,希望將風險比率進一步調低至50%水平。」
他又指出,對於排在基金上季末投資第六位的美銀表現感失望,他表示其分析團隊完全沒有預料到按揭債務的問題會如此嚴重。
投資黃金減虧損
分析指,8月中是基金贖回期,將要面對來自多個基金投資者,如國家退休金基金及一些富有的私人投資者等贖回基金的要求。據路透社報道,有一些大型機構投資者已表示有意於8月中旬贖回資金。所以保爾森才要在這期間,出來向投資者解畫,希望他們對基金保持信心。
隨着金價近日顯著上揚,他表示基金在黃金投資方面的利潤有助減輕今年的虧損。
另外他預期歐債危機仍然會持續困擾市場,遂看淡歐元走勢,並將繼續投資黃金。他又指在環球經濟危機逐漸紓緩後,市場的焦點將會放回陸續推出的正面業績報告,預計屆時美國銀行股將會重拾升勢。