【本報綜合報道】歐盟領袖昨就拯救陷入債務危機的希臘達成協議，向希臘批出第二批總值1090億歐元（約1.2萬億港元）的援助貸款，當中私人投資者亦會提供370億歐元援助。雖然援助方案可能導致信貸評級機構宣佈希臘債務有限度違約，令該國成為首個違約的歐元區國家，但法國總統薩爾科齊表示，歐盟將降低向希臘貸款的利率，私人投資者的參與亦足以令希臘度過難關。
待換債落實始重新評級
據悉，歐盟已為希臘違約善後工作做好準備，包括向希臘批出逾1000億歐元的第二輪貸款，並將希臘還款期由7.5年延長至最少15年。
據國際金融業協會（IIF）表示，私人投資者有4個債券互換及舊債換新債的方案選擇，可令希臘國債減少至少135億歐元。
評級機構惠譽昨率先表示，雖然歐盟計劃可行性極高，但準備將希臘政府債券評級下調至違約級別，直至換債計劃實行才重新向希臘債發出評級。
惠譽指，該行認同希臘援助計劃可令希臘高企的貸款利率下降，以及將還款期限延長，或令希臘重獲償付債項的機會，亦可以支持其評級。一旦希臘發行新證券予債券持有人，令違約事件得以解決，該行就會向希臘違約後及新債券發出新評級，但估計仍會是垃圾評級。
另一方面，代表了400多間企業IIF已向希臘國債的私人投資者提出4個選項，包括3種債務交換及1項債務延期計劃，新債期限最長為30年；另外還有一項債券回購計劃。計劃目標是向希臘提供更多的可持續性資金，削減該國債務規模。IIF之前一直在歐盟與私人機構的談判中擔當主導角色。
希臘料可削債1507億
IIF表示，換債計劃將能使希臘債務規模縮減135億歐元（約1507億港元），並且提供一系列新投資工具，可吸引90%投資者參與。該會稱，計劃將在2011年至2014年間為希臘提供540億歐元融資，而由2011年至2020年底所提供的總融資將為1350億歐元。
在歐盟公佈援助方案後，不少歐洲政商界人士都對方案表示支持，認為計劃已向結束歐債危機的方向進發。不過，德國經濟研究機構Ifo發言人則表示，歐盟將歐洲債務一體化並非萬全之策，而希臘銀行業人士亦指，私人銀行參與換債計劃，或會為國內銀行業帶來50億至60億歐元的債券減值。市場亦擔心德國將因此受牽連，德國債價昨一度下跌，其後略為回穩。
私企參與拯救希債方案
方案1
按面值進行債券互換，換成30年期國債
利率相當於4.5厘的固定利率
方案2
按面值出售債券，包括將到期債券換成30年期國債
利率相當於4.5厘的固定利率
方案3
按面值的80%進行債券互換，換成30年期國債
利率相當於6.42厘的固定利率
方案4
按面值的80%進行債券互換，換成15年期國債
利率相當於5.9厘的固定利率
上述四方案具體實行情況仍待各私人債權人與歐盟官方機構再作商討
資料來源：IIF