理財目標的設定以及風險的考量，是投資者在進場前必須充份了解的。正確的投資觀念應是先確定本身的風險承擔能力，並在可承擔的風險範圍內，尋求最大的報酬。若能在投資前先設定理財目標並對於投資市場風險充份了解，便能掌握理財的關鍵。至於基金投資可能承受甚麼風險呢？
基金受滙率影響
（一）市場風險，也是主要的風險來源。這是一種對所有類型的投資都有影響的一般性風險。價格趨勢主要決定於金融市場的趨勢及發行機構的經濟發展，他們本身是受環球經濟及每一國家當時的經濟及政治狀況的整體情形影響。因為基金持有的證券價格波動，投資於基金的價值會上升及下跌。投資者可能不會取回投資的數額。
（二）外幣風險，由於個別基金持有的證券可能以其報價貨幣以外的其他貨幣定值，基金可能因外滙管制規例或參考貨幣與其他貨幣之間的滙率變動受到有利或不利的影響。若證券的計價貨幣的幣值對報價貨幣的升值，證券的格價可能上升。相反，貨幣滙率下降則會對證券價格造成不良影響。使用貨幣管理策略的基金包括使用貨幣交叉遠期及貨幣期貨合約，可大幅更改基金承受貨幣滙率的風險，並可能導致基金的損失，如果貨幣的表現不是如投資經理所預期。
（三）流動性風險：流動性降低可能對市場價格有不良的影響。同時也影響基金在回應特定的經濟事件，例如發行機構的信譽惡化時，需要出售個別證券以應付基金的流通需要的能力。
（四）終止風險，當基金規模低於一定金額或基金公司認為繼續操作將不符合經濟效益時，基金就會終止，然後進行清算的動作。基金清算會將基金所有的資產變現，發還給基金持有人。然而在清算之前，基金公司會先發通知書給投資者，開放一段時間，讓投資者辦理轉換或贖回手續，但此時投資者可能無法取回原投資款項。
除了以上風險外，投資者亦要注意基金短期表現並不具太多參考價值，投資者應以基金長期績效作為投資參考。
富蘭克林鄧普頓投資