中國森林的問題於今年1月底引爆,一直令投資者略感安慰的是,公司手頭現金尚算充裕。不過,今次賬目造假,令其去年11月底發行的3億美元(23.4億港元)高級票據觸發信貸違約。畢馬威在業績中質疑,中國森林是否仍有「持續經營的能力」。
截至4月22日,公司持有現金23.8億元,當中有1.905億元人民幣及1.37億美元是在中國境內,280萬港元及2億美元存放在香港。現金金額較2月底披露的數據減少了4億元。
公司現時的現金數目,只僅僅夠覆蓋這批高級票據金額。但截至2月底時,公司尚有2.75億元的流動負債,屬應付款項。有分析師指,中國森林於資本市場的融資能力有限,縱使其持有現金足以剛足夠滿足到期負債,但公司的財務靈活性已經大為惡化。