【本報訊】內地單晶硅片生產商卡姆丹克（712）透過向私募基金德太投資（TPGCapital）發行無抵押可換股債券及認股權證，引入TPG為公司策略投資者，倘全數行使，TPG將有卡姆丹克約21%股權，料可集資11.7億元，作擴大產能及一般營運資金。主席兼首席執行官張屹表示，新籌得的資金將令公司今年產能目標提高至1400兆瓦。
記者：陳韻妍
根據協議，卡姆丹克將發行6.55億元五年期無抵押可換股債券，每股換股價3.9元，較周一收市價4.15元折讓6.02%，集資淨額7.8億元；公司同時發行9500份認股權證，初步行使價4.1元，亦較周一收市價折讓1.2%，料可額外籌得3.9億元。倘所有債券及認股證全數行使，TPG將持有2.95億股卡姆丹克，相當於經擴大後股本約20.65%，成為卡姆丹克單一第二大股東。
集資用作擴產能
張屹指，與TPG的合作關係將對公司現有發展戰略具有高度互補作用，而引入TPG後，公司今年在擴大產能方面的資本開支會倍增至10億人民幣，因此提高全年產能目標，由原本1000兆瓦，相應上調至1400兆瓦。
面對內地硅片市場出現供過於求，張屹稱，行業產能過剩問題只會淘汰欠缺競爭力的產能，公司生產的是高端及先進產品，故影響不大，預計今年單晶硅片價格會平穩地向下調，預計產品平均售價按年跌約10%，公司將以改善生產技術及擴充產能應付價格下跌的影響，預計今年撇除原材料的生產成本跌15%至20%，惟今年首季毛利率仍較去年第四季下跌。
TPG委兩董事入局
TPG亞洲區管理合夥人貝施文指，入股卡姆丹克為TPG在中港地區的首個太陽能投資項目，對卡姆丹克的能力及發展充滿信心，公司並會委派兩名董事進入卡姆丹克董事局。卡姆丹克股價昨跌1.69%，收4.08元。
TPG於92年成立，擁資超過470億美元，傾向與其他公司合作投資科技領域，如收購半導體生產商Freescale、AlltelWireless，07年與KKR及高盛聯手斥443.7億美元收購電力公司TXU更成為歷來最大宗槓桿式收購，惟08年拯救最終被美國政府接管的儲蓄貸款銀行WashingtonMutual，損手13.5億美元。