【本報訊】今年全球最大集資新股嘉能可（Glencore）敲定上市計劃。初步招股文件顯示，集資額702億至858億元，香港部份集資額約171.6億元，其中香港公開發售部份集資額約85.8億元。市場消息指，集團將在下月13日起公開招股，25日香港掛牌，合理預測市盈率介乎10至15倍。 記者︰陳健文
文件顯示，嘉能可將發售15%至20%股份，悉數為新股，並可行使超額配售權額外發售10%股份。不計行使超額配售權，總值約530.4億至686.4億元的股份、將於作為第一上市地點的英國發售，餘下總值約171.6億元股份，將在第二上市地香港發售。
港集資172億 下月底掛牌
若將英國發售部份與香港國際配售部份作一併計算，即香港公開發售部份佔總發售比重約介乎2.5%至10%，視乎招股反應而定。文件又顯示，嘉能可董事局成員所持股份禁售期為5年，高級管理層的禁售期為2至4年，普通員工的禁售期為1年。
嘉能可管理層將在今日開始進行正式上市前推介，並與投資者會面，於5月4日定下招股價範圍並正式開始路演。市場消息指，集團將在下月13日開始香港公開招股，19日定價，24及25日英國及香港兩地掛牌。嘉能可上市保薦人為花旗、瑞信及大摩。
對於這家估值達4290億元、一掛牌便會成為英國富時100指數成份股的「航母級」商品交易企業。市場消息指，基於嘉能可在業界的領導地位及業務上的多元化，根本沒有企業適合與其作直接比較，最接近是在新加坡掛牌的NobleGroup，但規模卻細得多，故嘉能可預測市盈率應高於NobleGroup，約10至15倍。
去年賺296億 市盈率料15倍
嘉能可的上市意向公告披露，截至去年12月底止，集團去年純利及營業額約為296.4億及1.13萬億元，按年增長41%及36%，撇除特殊項目的EBITDA約為483.6億元，按年升59%。
被譽為「商品界高盛」的嘉能可，其業務由開採礦資源、進行商品貿易、商品運輸、原材料提煉以至加工均有從事，全球交易業務聘有2700員工，截至2010年底止總資產約6224.4億港元。