TVB收購價曝光涉63億

TVB收購價曝光涉63億

【本報訊】電視廣播(TVB,511)主權易手,其收購價一直眾說紛紜,這個疑團昨日終於得到解答。據港交所權益披露顯示,德祥(372)主席陳國強,於上月26日透過收購邵氏兄弟,買入TVB約26%股權,每股作價為55元,較當日收市價45.9元,有20%溢價。即未計邵氏兄弟中包括的清水灣地皮價值,單是TVB的股份就盛惠62.65億元,大致符合券商預期。

每股55元未包清水灣地皮

交易於上周三公佈後,TVB股價連日走弱,昨收報42.8元,反彈2.15%。以昨日收市價計算,TVB現時的市值達187億元。
港交所的資料披露,陳國強是在26日成為TVB的大股東,交易涉及的股份數目為1.139億股,每股作價為55元,總收購價達62.65億元。資料又顯示,陳國強當時是100%持有邵氏兄弟,反映今次收購是以陳國強先生私人名義,買入邵氏,再引入其他投資者加入組成財團,即陳國強名副其實是今次整個交易的策動人。

私人收購後再引入財團

不過,是次港交所披露的價格,僅反映TVB約26%股權的價值;陳國強買入邵氏兄弟當中的資產,除TVB股份外,還包括一塊在清水灣的優質地皮,故整個交易的作價應該更高。早前市場曾傳出,整個交易收購價介乎80億至90億元。
大摩在TVB股權交易後曾發表報告稱,以傳聞中的90億元收購作價計算,扣除清水灣地皮的估值後,約26%的TVB股份作價大概是63億元,比市價高出約兩成。大摩又相信,新股東有助TVB加強內地業務,今年廣告收入可望提升,維持公司「與大市同步」評級及44元目標價,但指有上調空間。
是次「殼王」陳國強是夥拍台灣女首富王雪紅和私募基金ProvidenceEquityPartners,一同合組財團INVESTORGROUP收購邵氏兄弟,但各方的出資比例則未有公佈。陳國強在交易公佈後,一直避見傳媒,繼續「選擇性」向個別媒體披露TVB交易的詳情。