【本報綜合報道】據《華爾街日報》報道,高盛為人氣社交網站facebook(fb)向客戶集資15億美元,由於反應熱爆,遂提早一日於昨日截飛。據悉,高盛安排今次集資的費用極之和味,分別向投資客戶及fb收取最少4.5%和2%費用,意味高盛最少穩袋約1億美元(7.8億港元)。儘管有投資者視fb為千載難逢的投資機會,但亦有高盛前合夥人認為其估值太貴而放棄投資。
據該報道稱,高盛透過特別投資工具(SPV)為fb向客戶及合夥人等集資15億美元,至今收飛金額已超過數十億美元,反映投資者對fb趨之若鶩。高盛最初僅以一封400字電郵邀請客戶投資一間私企,但未有透露fb身份,又要求有意投資的客戶未來半年不得向其他人透露有關投資資料。
最初僅400字電郵邀投資
有意進一步了解的投資者其後獲高盛發出一份4頁紙的文件,惟當中僅提供小量有關fb的資料,包括網上流量、廣告量,及09年盈利、營業額分別達2億、7.7億美元等,但未有透露去年盈利。此外,投資者更面臨諸多限制,如最少投資200萬美元,2013年前不得沽貨等。
同時,高盛亦會向客戶收取0.5%開支儲備費、4%認購費和5%分紅費,單計頭兩項費用,高盛已淨袋6750萬美元。分析員又指出,高盛一般會向集資企業收取2%至4%配售費,意味fb最少要支付3000萬美元費用,估計高盛在今次交易中可穩賺9750萬美元。
事實上,倘高盛最終為fb安排首次公開招股(IPO),便可從中再撈一筆,以Google在04年的IPO為例,投資銀行可賺3%費用。而且,高盛還可為fb管理層提供財富管理服務收取費用,目前持股25%的fb創辦人朱克伯格未知是否高盛財富管理客戶之一。
前合夥人嫌估值貴棄買
連同高盛和俄羅斯投資公司DigitalSkyTechnologies(DST)合共投資的5億美元,fb今次集資總額達20億美元,高盛日後持股約0.8%,而作為fb早期投資者DST持股則不足10%。據悉,高盛曾多次就擴大集資規模測試fb意向,今次提早截飛,反映fb無意擴大集資額。
雖然投資者反應熱爆,但該報道提到,高盛一名前合夥人認為fb估值太貴,遂放棄投資。他指出Google目前市值僅為營業額的7倍,而fb則高達25甚至50倍。
然而,亦有專家指出,fb估值不應參考Google或雅虎,因為兩家科企在社交網站業務上表現失色,反而應參考內地最大科企騰訊(700),因其擁有同等增長潛力。該公司目前提供網上遊戲及即時通訊服務等,市值約3288億港元,相當於營業額15倍。
facebook近期事件簿
06/01/2011:高盛客戶透過SPV投資fb提前截飛
03/01/2011:fb獲高盛、DST投資5億美元,另高盛擬透過SPV為fb再集資15億美元
29/12/2010:市傳SEC正調查包括fb等新興科企的私人股份交易
20/12/2010:朱克伯格訪華,與多名內地科企舵手會面
17/12/2010:朱克伯格膺《時代》周刊年度風雲人物
16/11/2010:朱克伯格預告,將推出集電郵、即時通訊、手機短訊和facebook於一身的綜合通訊平台
15/11/2010:fb推功能齊全的電郵服務,與Gmail、YahooMail等對撼
12/09/2010:朱克伯格與16名富豪承諾捐出一半身家