「十二．五」規劃中，內地銀行將逐步推進利率市場化改革。人行行長周小川指出，利率市場化反映宏觀調控的需要，特別是在社會主義市場經濟條件下，以間接調控為基本特徵的中央銀行貨幣政策，需要有一個順暢、有效的傳導機制，並對市場價格的形成產生必要的影響。
需防銀行過份競爭
利率作為非常重要的資金價格，周小川認為，應該在市場有效配置資源過程中起基礎性調節作用，實現資金流向和配置的不斷優化。同時，利率也是其他很多金融產品定價的參照基準。
不過，進行利率市場化亦需注意一些風險，要防止「病號型」或者「重病型」競爭，就是有問題的機構可能更加冒險，用不正常的利率進行競爭。
周小川指，通過這次金融危機，人行發現一些金融機構在出現問題時，往往通過高息攬儲或發行一些高收益產品獲取資金，以掩蓋資產負債表出現的問題，企圖繼續殘喘，並寄望未來有機會回氣。因此，「病號型」或者「重病型」不宜擁有利率定價權。
提到大家關注的樓按息率。周小川指，人行於08年10月進一步提升金融機構住房抵押貸款的自主定價權，將商業性個人住房貸款利率下限擴大到基準利率的0.7倍。但是，據人行了解，實際上金融企業並不是特別地願意自己對住房抵押貸款定價。