【本報訊】自7月份人民幣新修訂清算協議簽署後，本港離岸人民幣債券（或稱「點心」債券）市場明顯活躍，年內新發行人債總額已突破400億元（人民幣．下同）至403.24億元，接近以港元為單位發行的新債總值一半。渣打銀行（香港）北亞區資本市場部主管鄭俊峰相信，明年市場發展潛力及規模將更大，隨着銀娛（027）完成發行高息人債，亦肯定會增加其他企業發行相類債務的興趣。
在人債市場積極爭取聯席牽頭經辦委任的渣打（香港），今年8月，協助麥當勞透過其中期票據計劃（MTN），發行2億元人債，乃首家在港發行離岸人債的跨國企業。渣打亦剛為中國電力（2380）獨家籌組8億元企業人債，又助瑞房（272）推出本地首宗以人民幣計價，美元結算的合成人債。
助中電力籌組8億人債
本月初，銀娛發行票面年息率4.625厘的3年期人債，標誌着本地離岸市場高息人債的啟動，鄭俊峰表示，銀娛人債面世前，市場對發行高息人債的取態，可能較為保守，但他相信，今後發債體對推出高息人債的興趣肯定增加。
亞銀及銀娛人債均已在港交所（388）掛牌，對象以機構投資者為主，結算經債務工具中央結算系統（CMU）交收。他認為，交易所買賣平台，主要為人債提供市場報價機制，亦方便一些要求債券必須在交易所掛牌的國際基金認購。
中銀香港（2388）首推「中銀香港人民幣離岸債券指數」，向市場提供人債整體價格走勢參考。指數會收錄流動性相對較高的離岸人債及追蹤其總回報。