【本報訊】與不少本地「大孖沙」關係密切、由全國政協委員朱李月華(人稱朱太)掌舵的本地華資證券商金利豐,終落實上市大計,但捨棄以公開發售形式,反而透過旗下黃金集團(1031),以120億元代價全購金利豐,變相借殼上市。以金利豐過百億元估值計,勢越國泰君安(1788),成港最大華資券商龍頭。 記者:吳綺慧
停牌已近一個月的黃金集團將會在今日復牌,建議日後改名為「金利豐金融集團」。公司在11月中停牌前時收報0.415元,當時市值只有約43億元,料受消息刺激公司股價今日將會大幅急升。
發60億股新股今復牌
根據建議,黃金集團會先進行股份重組,每2股合成1股,後再以120億元向大股東兼行政總裁朱李月華購入金利豐全數權益,當中20億元代價屬現金、10億元為承兌票據、48億元會發新股支付,餘下42億元則屬可換股債券。上述現金代價將以公司內部資源、銀行借貸或股本融資支付。
黃金集團是次會發行60億股新股,每股作價0.8元,較合併股份於停牌前收市價0.83元折讓3.61%,佔公司現有發行股本116.3%。另外,公司亦會發行5年期可換股債券,兌換價同樣為0.8元,全數兌換涉及新增股份52.5億股,佔公司現有發行股本101.8%。交易完成後並在可換股債券悉數行使前,朱李月華持有黃金集團的權益,將由現時的45%增至74.57%。公司已向港交所申請清洗豁免。
溢利勁增3.7倍
人稱「金仔」的金利豐,曾以承銷細價股上市而著名,近年與新世界(017)主席鄭裕彤、華人置業(127)主席劉鑾雄及中渝置地(1224)主席張松橋等大富豪關係密切,被外界形容為富豪御用證券行。是次收購的資產中,規模最大的金利豐證券,截至今年3月底止年度,資產淨值就達13.55億元,稅後溢利4.12億元。09年度稅後溢利則為8849萬元,增長高達366%。朱李月華一方已承諾,金利豐集團於完成交易日的綜合資產淨值,將不低於5.5億元。
華資證券商市值
國泰君安(1788)
市值:75.6億元 2010年市盈率:21.6倍
昨收報:4.61元 變幅:+1.1%
海通國際(665)
市值:43.5億元 2010年市盈率:18.6倍
昨收報:6.08元 變幅:-1.1%
時富金融(510)
市值:27.3億元 2010年市盈率:–
昨收報:3.86元 變幅:+3.8%
結好控股(064)
市值:21.7億元 2010年市盈率:12.6倍
昨收報:0.51元 變幅:+2.0%
申銀萬國(218)
市值:19.6億元 2010年市盈率:22.6倍
昨收報:3.69元 變幅:-0.3%
第一上海(227)
市值:16.9億元 2010年市盈率:13.6倍
昨收報:1.21元 變幅:+0.8%