【本報訊】與不少本地「大孖沙」關係密切、由全國政協委員朱李月華（人稱朱太）掌舵的本地華資證券商金利豐，終落實上市大計，但捨棄以公開發售形式，反而透過旗下黃金集團（1031），以120億元代價全購金利豐，變相借殼上市。以金利豐過百億元估值計，勢越國泰君安（1788），成港最大華資券商龍頭。 記者：吳綺慧
停牌已近一個月的黃金集團將會在今日復牌，建議日後改名為「金利豐金融集團」。公司在11月中停牌前時收報0.415元，當時市值只有約43億元，料受消息刺激公司股價今日將會大幅急升。
發60億股新股今復牌
根據建議，黃金集團會先進行股份重組，每2股合成1股，後再以120億元向大股東兼行政總裁朱李月華購入金利豐全數權益，當中20億元代價屬現金、10億元為承兌票據、48億元會發新股支付，餘下42億元則屬可換股債券。上述現金代價將以公司內部資源、銀行借貸或股本融資支付。
黃金集團是次會發行60億股新股，每股作價0.8元，較合併股份於停牌前收市價0.83元折讓3.61%，佔公司現有發行股本116.3%。另外，公司亦會發行5年期可換股債券，兌換價同樣為0.8元，全數兌換涉及新增股份52.5億股，佔公司現有發行股本101.8%。交易完成後並在可換股債券悉數行使前，朱李月華持有黃金集團的權益，將由現時的45%增至74.57%。公司已向港交所申請清洗豁免。
溢利勁增3.7倍
人稱「金仔」的金利豐，曾以承銷細價股上市而著名，近年與新世界（017）主席鄭裕彤、華人置業（127）主席劉鑾雄及中渝置地（1224）主席張松橋等大富豪關係密切，被外界形容為富豪御用證券行。是次收購的資產中，規模最大的金利豐證券，截至今年3月底止年度，資產淨值就達13.55億元，稅後溢利4.12億元。09年度稅後溢利則為8849萬元，增長高達366%。朱李月華一方已承諾，金利豐集團於完成交易日的綜合資產淨值，將不低於5.5億元。
華資證券商市值
國泰君安（1788）
市值：75.6億元 2010年市盈率：21.6倍
昨收報：4.61元 變幅：+1.1%
海通國際（665）
市值：43.5億元 2010年市盈率：18.6倍
昨收報：6.08元 變幅：-1.1%
時富金融（510）
市值：27.3億元 2010年市盈率：–
昨收報：3.86元 變幅：+3.8%
結好控股（064）
市值：21.7億元 2010年市盈率：12.6倍
昨收報：0.51元 變幅：+2.0%
申銀萬國（218）
市值：19.6億元 2010年市盈率：22.6倍
昨收報：3.69元 變幅：-0.3%
第一上海（227）
市值：16.9億元 2010年市盈率：13.6倍
昨收報：1.21元 變幅：+0.8%