財政部在港發行的第二批共30億元(人民幣.下同)零售部份人債,昨午截止認購,最終申購金額為71.2億元,雖仍錄得1.37倍超額認購,但相比早前國開行及進出口行,所獲得的雙位超額認購倍數,是次超購情況明顯收斂,相信主要與今次兩年期國債,票面息率僅1.6厘,較之前銷售的人債息率為低,令認購興趣減弱所致。
公佈指,是次國債共接獲超過2.5萬份申請,最終分配將保證每名散戶獲至少分配一手的安排。財政部已於本月初,首次利用香港債務工具中央結算系統,向機構投資者發行50億元國債,總申購額達500億元,超額認購9倍,反應熱烈,其中三年期部份國債,票面息率定價僅1厘。
中國電力加碼發人債
由於本港市場對人債求過於供,在投標機制下,接納的機構投資者部份息率極低,故導致零售部份票面息率定價拉低。
另外,中國電力國際(2380)昨公佈,已完成發行人民幣債券,由於市場反應熱烈,超額認購達10倍,故發行額由最初公佈時的6億元增至8億元。債券年期5年,票面息率為3.2厘,渣打銀行(香港)擔任經辦人,集資用作公司營運資金。
是次乃中國電力首趟在港發行企業人債,中國電力主席李小琳指,此次債券發行,為該公司帶來低成本的中長期資金,降低了融資成本。