【本報訊】為打消境外機構藉開立非居民帳戶（NRA），將人民幣資金存入國內，賺取更高利息的誘因，消息指，人行最近向境內中資及外資子銀行，下達《關於境外機構在中國境內銀行業金融機構開立的人民幣銀行結算帳戶存款利率的有關事宜通知》，規定境外企業/機構在境內開立非居民人民幣賬戶，只准存放活期存款並收取活期利息，換言之，即不能再作定存或收取定存息率。
記者：劉美儀
雖然境內非居民賬戶內的資金，按例不能隨便轉至其他賬戶（滙出時要經外管局審批），故理論上不存在參與內地投機炒賣活動，但業界認為，通知訊息充份顯示，內地監管當局對境外居民特別是來自本港賬戶，將持有或兌換的人民幣頭寸，持續流入內地套息獲利，「絕不鼓吹」。市場預料通知出台後，將進一步拉近在岸及離岸市場的人民幣滙率差價。
人民幣活期息僅0.36厘
按人行規定，現時內地金融機構人民幣活期存款利率為0.36厘，10月底人行上調人民幣存貸利率，惟活期存款息率則維持不變，經上次加息0.25厘後，1年期人民幣定存利率增至2.5厘。
本地銀行提供的人民幣活期存款利率牌價，介乎0.45厘至0.5厘，換言之，人行通知執行後，境外機構在內地收取的人民幣活期存款利率回報，將較本港更低。
據悉，人行辦公室於11月19日，向境內中外資金融機構，發出有關境外機構在境內銀行賬戶的利率通知，並於本月初，陸續下達至各銀行營業部門。通知內容簡潔，規定有關賬戶資金，今後只能存放活期存款，文本無提及執行日期，故業界理解為即時執行。有關通知亦沒有闡述，對北上賺高息的個人非居民賬戶是否作相類安排。
擘闊在岸離岸滙率差價
自7月份人民幣新修訂清算協議簽署以來，人民幣跨境貿易結算量飆升，市場指企業因貿易相關收付的人民幣規模，亦不斷滾大，因境內定存息率較境外高，對持有大量人民幣資金的大額企業存戶，自然極具套息吸引力，故近月在境內開立的境外機構非居民賬戶，明顯快速增長。
人民幣在上海外滙交易中心昨收報6.6484，與本港離岸市場的人民幣現貨中間價，收報約6.6365，僅相距119點子。一資本市場人士指，因本港對人民幣頭寸求過於供，故離岸滙率一直較在岸水平為強，兩者差價最厲害時曾擘闊達千點子，但隨着新通知消弭境外機構，將存款回流內地意欲，相信兩地滙率差價亦會在現水平徘徊。
人幣國際化 規管更趨嚴
隨着人民幣逐步國際化及貨幣受歡迎程度不斷提高，人民銀行近一年來，亦加強規管非居民企業及個人，在中國境內開立的人民幣及外滙銀行結算賬戶。相對於非居民（non-resident）的居民定義，後者指居住在中國境內的中國人、定居境內的外國人，或在境內居留滿一年以上的外籍與港澳台同胞。
境內中資或外資子銀行，獲准經營非居民賬戶後，行方需將有關賬戶存放的資金，與境內居民賬戶分列標識。
境外企業在境內銀行開立非居民人民幣存款賬戶，理論上每間企業只能委託一間銀行開立戶口，開戶後資金不能轉撥至其他賬戶，若因投資需要涉及轉移至其他第三方，企業在滙出有關資金時，需具批文並獲外管局審核。
08年上旬，人民幣滙率升破7算，當時很多港人亦北上過關，在內地開立人民幣個人賬戶，賺取較本港更高的人民幣息率，最終人行擘闊買賣差價，推高存款成本，消減南水北調的存款熱浪。
中港人民幣存款利率比較
－活期－
內地利率：0.36厘 香港利率：0.50厘＊
－定期－
‧3個月 內地利率：1.91厘 香港利率：0.75厘
‧半年 內地利率：2.20厘 香港利率：0.80厘
‧1年 內地利率：2.50厘 香港利率：0.80厘
‧2年 內地利率：3.25厘 香港利率：－
‧3年 內地利率：3.85厘 香港利率：－
‧5年 內地利率：4.20厘 香港利率：－
＊存款為20萬元以上
資料來源：人民銀行/中銀香港