【本報綜合報道】眼見歐債危機越演越烈，對冲基金近日紛紛趁這場風波發「災難財」，但僅集中押注歐元下瀉在滙海淘金，甚少購買近期屢創新高的歐豬信貸違約掉期（CDS），以避開當局的政治干預風險。
主力沽空歐元
據路透社報道，對冲基金現時主要透過滙市「食糊」，主要的玩法包括造空歐元，或者透過持有澳元或挪威克朗兌歐元的交叉盤好倉，博取澳洲及挪威央行再加息，刺激滙價向上。相反，由於CDS市場流通量較細，加上近期價格已不斷上升，現時已甚少染指對冲基金。
有業界人士直言，歐豬CDS近期屢次破頂，再上升空間有限，兼且要承受較大的政策風險，而大部份行家都認同若歐洲債務危機擴散，歐元將繼續冇運行，故只集中在滙海掘金。
事實上，歐債危機重燃，亦帶動美元近期回勇，上月表現冠絕資產市場，與市場原預期聯儲局上月推出第二輪量化寬鬆措施（QE2）後，美元將出現新一輪跌浪的預期南轅北轍。
美滙上月升5%跑贏商品
追蹤美元兌六種主要交易貨幣表現的美滙指數上月狂飆5.2%，而CRB商品指數期內則幾乎原地踏步，美銀美林GlobalBroadMarket指數則顯示，債價期內下跌1.1%；MSCI環球指數更加下跌2.2%。
隨着美元強勢反彈，套息交易好友重創，據蘇格蘭皇家銀行資料顯示，以美元作為融資貨幣的套息交易上月勁蝕9.7%，為兩年來輸得最「甘」。