相比其他退休人士，莊氏夫婦生活可算充裕，有逾千萬資產，兒女亦每月支付家用。不過，兩人仍入不敷支。專家建議莊先生將未供完按揭的物業出售，套現投資其他金融產品，以免資金被壓死，亦可紓緩每月入不敷支情況。
記者：黃碧珊 攝影：程志遠
莊太說：「屋企人多，住緊層樓，樓齡又超過10年，經常有大、小維修，所以慳唔到家用。其實捱咗多年先退休，每個月去旅行輕鬆一下，都唔過份，但手頭嘅資金似乎唔夠退休用。」此外，次子留學瑞士，尚有兩年才畢業，兩年學費及生活費共60萬元。
退休開支兒子學費需319萬
莊先生是傳統投資者，相信「磚頭」可保值，故以長線投資物業為主，現持有3個工廈物業，其中一個尚欠4年按揭供款，月供6100元。雖然3個工廈物業，每月提供2.2萬元淨租金收入，加上子女每月支付家用，但莊氏夫婦每月仍欠1.3萬元，需要動用積蓄。
假設莊氏夫婦收支不變，以每年通脹率3%計算，未來4年因尚要應付物業按揭供款，需65.3萬元。4年後雖然供完按揭，但每月仍欠6900元，若要應付18年退休生活，需193.9萬元，加上次子的升學開支60萬元，合共需要319.2萬元。
晉裕投資研究部董事林偉雄表示，莊氏夫婦逾九成資金放在物業，過份集中，為分散風險，建議減持未完成按揭的工廈物業，增加流動現金。上周五政府推出額外印花稅遏抑住宅物業投機活動，金管局同時就按揭貸款向銀行發出指引，所有工商物業最高按揭成數為50%，即時生效。
美聯工商部董事黃偉志指出，由於買賣工廈的投資者資金較充裕，新措施推出後，至本周中，工商物業交投保持平穩，未見激增或銳減。
個案
讀者：莊先生（62歲）、莊太（58歲）
狀況：已退休
家庭狀況：1女（37歲）、2子（分別35歲及19歲）
月入：2.8萬元
每月支出：4.1萬元
資產：現金10萬元、股票市值約148萬元、自住物業市值1300萬元、3個出租工廈物業市值430萬元
症狀：入不敷支
目標：
1）兩年內需60萬元供兒子海外留學
2）退休生活費，現值每月4.1萬元
投資建議
投資年金藍籌 回報穩+收息
林偉雄預計，莊先生出售所持工廈物業，扣除尚餘按揭貸款及賣樓使費，應可套現100萬元，9年後可取回保證回報75萬元的儲蓄保險，加上現有流動資產約158萬元，應足夠補貼退休生活開支。
出售工廈後，每月淨租金收入將減1800元（租金8400元-按揭供款6100元-使費500元）。林偉雄指若以套現的100萬元，投資回報2.16厘的金融產品可抵銷損失。建議將100萬元投資具穩定收入的年金及藍籌收息股，按七、三比例分配，即70萬元年金、30萬元股票。
炒味濃細價股宜換馬
如果買70萬元年金，終身提取，市場息率5.5厘，每月有約3200元，可補貼及減低生活費壓力。要注意若每年通脹率3%，3200元於10年後，僅為現值2381元。
股票組合方面，莊氏夫婦手持逾11隻股票（表1），林偉雄認為宜把部份炒味較濃的細價股換馬，保留所持藍籌股及安碩A50中國（2823）。建議將換馬資金及出售工廈的其中30萬元，增持前景及派息較高的中石油（857）、建行（939）及國壽（2628）。
