美國聯儲局主席伯南克自8月底暗示推出第二輪量化寬鬆措施（QE2）後，環球熱錢蜂擁流入高回報的國家及地區，亞洲及新興市場自是首選。面對貨幣升值及資產泡沫等過熱問題，亞洲及新興市場遂嚴陣以待，透過滙率、利率及財政三大政策「落閘洩洪」，免引發惡性通脹。
逾3500億干預滙市
熱錢源源不絕湧入，亞洲貨幣升值壓力有增無減，為免出口競爭力受損，多家亞洲央行不約而同出手干預滙市。據路透社統計顯示，南韓、馬來西亞、菲律賓、印尼、印度及台灣9月底以來，合共斥453.2億美元（約3535億港元）資金入市，干預本土貨幣走勢，緩和升值壓力。
過往央行多透過貨幣及利率政策，阻止熱錢流入，惟今次「對手」是規模龐大的聯儲局QE行動，不少國家干預滙市對抗熱錢的成效有限，故亦有選擇採取最直接的財政政策「迎戰」。新加坡金管局（MAS）更自「9．11」以來，首次上調坡元波動區間，變相允許坡元升值，紓緩通脹壓力，俄羅斯亦採取類似措施，冀減低熱錢湧入。
打擊外資買本土債
基準利率高達10.75厘的巴西，上月兩度上調債市金融操作稅率，將外資購買當地債券的保證金稅率，由原本的0.38%，輾轉上調至6%，同時禁止金融機構為外資投資期貨市場提供服務，反映當局打擊熱錢的決心。泰國亦取消外資買債的免稅優惠，變相增加外資投資的成本。
中國更不敢怠慢，近兩個月多招齊發，除在利率政策着手，上月中出其不意將存貸利率分別調升0.25厘外，亦大力調控樓市，推出各項財政政策打壓過熱樓市。
亞洲及新興市場堵截熱錢措施
‧中國：上月中將存貸利率各上調0.25厘
‧巴西：上月初將外資投資當地債券的保證金稅率，由0.38%上調至4%後，月中進一步提高外資投資當地債券的保證金稅率至6%，並禁止當地金融機構為外資投資期貨市場提供服務
‧泰國：取消外資買債免稅優惠，向購買本土債券獲利的外資徵收15%稅項
‧新加坡：自「9．11」以來首次擴大坡元波動範圍，但中間價維持不變，以維持坡元溫和逐步升值的政策
‧日本：入市買入美元，阻止日圓升值，並將官方利率降到0至0.1厘，又增撥5萬億日圓購買資產