水頭緊張短債大增 恐陷周轉危機

水頭緊張
短債大增 恐陷周轉危機

比亞迪(1211)除了面臨銷售不濟的問題,更因不斷「泵錢」興建新廠及進行研發工作,其財務狀況繼續令人關注。

短期有融資需要

公司截至9月底止未來1年內須償還的銀行借款,較6月底時的34.4億元(人民幣.下同)再大增約23億元,至57.58億元,但其手頭現金僅得21.86億元,意味公司有機會陷入周轉困難的危機,短期有融資需要。
比亞迪首9個月營運現金流入淨額僅55.7億元,較去年同期的87.5億元大跌36%;但投資活動卻有增無減,有關資金淨流出達96.79億元,故公司惟有透過融資活動增加現金流入39.68億元,才可支撐投資活動的需要。
比亞迪董事長王傳福在8月中期業績公佈時曾指,負債上升主要用於增加產能,下半年資本開支與上半年相若,約50億元。公司希望可透過A股上市計劃作融資,暫未確定集資規模。比亞迪在8月底曾向股東尋求延長辦理A股上市授權12個月,獲股東會通過。有基金經理認為,如比亞迪短期未能透過A股市場集資,則有必要尋求其他融資途徑。