【本報訊】五礦資源（1208）獲母公司五礦集團落實注入四項海外資產，收購作價高達144億元，公司除需向母公司貸款及大折讓發新股部份作價之外，同時亦要配售27億新股，市場憂慮股份將被大幅攤薄，消息公佈後股價即急挫9.7%，最後收報5.83元，逆市跌7.2%。 記者：張活儀
時富金融分析師李海認為，收購資產作價僅屬合理，不過，從公司支付收購價的方式而言，公司僅以現金支付其中1億美元（約7.8億港元）；約7億美元以貸款支付，公司不但將向母公司以大折讓配售3.6億股，同時將會大幅配股，故此，消息對公司股價而言，並不算太利好。
對於市場對今次交易支付作價方式的憂慮，公司首席財務官陳志光指出，向母公司以每股3元發新股，雖然較消息公佈前股價6.28元，大幅折讓52.2%，不過，公司股價於8月份才起步飛升，以今年平均報價3.02元計算，僅輕微折讓0.7%。
公司今次收購資產包括4個礦山（見表），有關資產上半年盈利為17.36億元，相當於五礦資源原來盈利的4倍，五礦上年半盈利為4.2億元。
完成注資後，五礦資源將會重新定位為國際多元化上游基本金屬公司，五礦集團副總裁李福利指出，集團於內地發展稀土業務上擁有良好地位，未來亦將會專注發展稀土業務，故無意將有關業務注入五礦資源。
暫不注稀土業務
五礦資源公佈，以144億元向母公司收購海外資產MMG，有關資產的獨立估值介乎14.72億至16.81億美元（約114.8至131.1億港元），收購作價其中7.8億元以現金支付，約54.14億元以母公司貸款支付；約28.22億元將按每股3元向母公司發新股支付；餘下53.8億元將按每股換股價3.45元，向母公司發15.6億股永久次級可換股證券支付。
公司同時計劃配售27億股，發行價折讓不高於20%，集資最多124.8億元，其中54.1億元將用於償還收購貸款，餘額將用於項目發展。
五礦資源今次收購資產
礦山/項目：Sepon 地點：老撾 現況：生產
礦產（資源量）：銅160萬噸、銀1450萬盎斯、金320萬盎斯
礦山/項目：century 地點：澳洲 現況：生產
礦產（資源量）：鋅510萬噸、鉛60萬噸、銀4730萬盎斯
礦山/項目：goldengrove 地點：澳洲 現況：生產
礦產（資源量）：鋅120萬噸、銅70萬噸、鉛10萬噸、銀3870萬盎斯、金90萬盎斯
礦山/項目：rosebery 地點：澳洲 現況：生產
礦產（資源量）：鋅180萬噸、銅10萬噸、鉛60萬噸、銀6350萬盎斯、金80萬盎斯
礦山/項目：izoklake 地點：加拿大 現況：開發項目
礦產（資源量）：鋅190萬噸、銅40萬噸、鉛20萬噸、銀3350萬盎斯
礦山/項目：highlake 地點：加拿大 現況：開發項目
礦產（資源量）：鋅60萬噸、銅40萬噸、鉛10萬噸、銀3890萬盎斯、金50萬盎斯
礦山/項目：dugaldriver 地點：澳洲 現況：開發項目
礦產（資源量）：鋅660萬噸、鉛100萬噸、銀6190萬盎斯
礦山/項目：avebury 地點：澳洲 現況：維護及保養
礦產（資源量）：鎳20萬噸