【本報訊】第17屆五中全會今日起於北京召開,期間會就制訂「十二.五」規劃作研究。摩根大通認為,節能減排將是「十二.五」其中一個重要議題,相信燃氣股、風電股及核電設備股將最受惠,火力發電為主的電力股料不會受惠。
摩根大通亞太區公用事業及電力設備研究部主管簡震華表示,為達到減排效果,繼續發展燃氣將是必然的事,再加上近期非住戶燃氣價格獲得提升的幅度,高於上游氣源加幅,以及上游供氣量持續增加,均有利燃氣股未來1、2年發展與表現。
重節能減排 看好北控、港華
簡震華說:「由於燃氣生產成本能轉嫁,價格增幅又高過成本漲幅,長遠來說,整體毛利率將出現改善。」
相關股份方面,他比較看好北京控股(392)、港華燃氣(1083)及新奧能源(2688)等燃氣股。
風電及核電設備方面,簡震華較看好風力發電設備股,因興建期較短並較快有回報。他說:「為達減排目標,內地發電企業近年持續就風力發電投入資金,國家定下目標又每年以倍數增長,故你看到風電設備企業訂單是不停增加的。」
簡震華指,核電設備雖然興建期及回本期較長,但由於其機組利用小時較高,有一定吸引力,故他亦看好該類別股份。他看好的電力設備股包括東方電氣(1072)、上海電氣(2727)、中國高速傳動(658)、龍源電力(916)及哈爾濱動力(1133)等股份。
對於以火力發電設備為主的內地發電企業,及內地業務比重相對較細的煤氣(003)、中電(002)及港燈(006),簡震華相信於「十二.五」規劃的受惠程度將較細。
醫療環保將獲政府投資
蘇國堅同時在逾百隻股票中為投資者指點迷津,他預計醫療、環保、信息技術及新材料產業將獲得更多政府投資,建議增持中金再生(773)及騰訊(700)。
此外,東岳集團(189)、光大國際(257)及國藥控股(1099)也將受惠。
蘇國堅指新能源產業中,核電在未來5年將有爆發性增長,風電及太陽能設備企業亦會獲得政策支持。
「十二.五」規劃大行推薦股份
雨潤(1068) 昨收報:29.85元 變幅:-0.10%
瑞年(2010) 昨收報:7.30元 變幅:+3.55%
利郎(1234) 昨收報:11.80元 變幅:-3.12%
利邦(891) 昨收報:7.33元 變幅:-2.79%
騰訊(700) 昨收報:182.80元 變幅:-2.56%
中興通訊(763) 昨收報:31.50元 變幅:+0.48%
中傳動(658) 昨收報:17.16元 變幅:+0.35%
濰柴動力(2338) 昨收報:92.65元 變幅:+7.17%
中國燃氣(384) 昨收報:4.79元 變幅:+9.61%
華潤燃氣(1193) 昨收報:11.76元 變幅:+1.73%
中化肥(297) 昨收報:4.70元 變幅:-
中交建(1800) 昨收報:7.41元 變幅:+0.82%
平保(2318) 昨收報:87.15元 變幅:+1.87%
招行(3968) 昨收報:22.75元 變幅:+1.56%