進出口行下月港發人債最多50億 委3發鈔行包銷

進出口行下月港發人債
最多50億 委3發鈔行包銷

【本報訊】人民幣升值大勢令相關產品需求更殷切,短期內人債仍將不斷在港登場。繼國家開發銀行本月19日起發售新一批人債後,消息人士透露,中國進出口銀行已委任3家發鈔行為聯席包銷行,安排發行新一批人民幣債券。記者:劉美儀

進出口銀行擬於本月底舉行配售行籌備會議,暫訂11月9日推出,即緊接國開行人債售罄後的一周。進出口銀行的人民幣債券零售部份,傾向包括2及3年期兩部份,惟有關日程及發行結構仍屬初步計劃,不排除再修訂。

國開行下周二發人債

與中國銀行(3988)及國開行一樣,進出口銀行是次獲批發行人債的總額,最多為50億元(人民幣.下同),預料零售部份不少於10億元,是次亦是進出口銀行第3次在港發行人債。
資本市場人士相信,進出口銀行與國開行同為內地政策性銀行,同年期票面息率水平將會相當接近。
進出口銀行分別在07年及08年8月,在港先後發行20億元及30億元人債,首批2年期人債的票面息率為3.05厘;次批3年期票面息率為3.5厘。
至於國開行人債的發售日期,已改為本月19日(下周二)至11月5日,開售前一天舉行新聞發佈會,該行是次僅推出3年期的零售部份。
今年由中行啟動的首宗50億元人債發售,最終獲4.5倍超額認購。
市傳最快下周有新一批企業人債出台。據悉,很大可能是內地中國重汽集團旗下中國重汽(3808)首次發行的人債。
消息透露,近日發行人已透過聯席包銷行,向潛在機構投資者詢問認購興趣,以及預留信貸額度。
至於是次企業人債,一如以往只向機構投資者發售。消息說,除中銀香港(2388)及中金擔任聯席包銷安排行外,尚有工銀亞洲(349)擔任聯席入賬行,市場估計中國重汽發債規模介乎10至20億元,年期約2至3年。

法巴陳興動:人幣難大升

法國巴黎證券首席經濟學家陳興動表示,中國推進人民幣國際化的信心堅定,惟未來3年仍為準備階段,香港作為現成的海外人民幣市場中心,應盡快開展相關的金融基礎設施建設。
他認為,在G20會議及美國中期選舉前,美國不會通過立法對中國施壓,而美國擬發起國際聯盟共同向人民幣施壓的意圖並不能實現。中國在態度上將採取軟化口脗,操作上則容忍人民幣小幅持續升值。
由於中國內部的政治與經濟矛盾,中國不會令人民幣大幅快速升值,預計未來12個月升值3%至5%。

進出口銀行發人債概況

日期:暫訂11月9日
規模:最多50億元人民幣,零售部份料不少於10億元人民幣
零售部份年期:傾向包括2及3年期
聯席包銷行:滙豐、中銀、渣打