【本報訊】人民幣企業債券方興未艾，繼合和公路（737）及麥當勞後，消息透露，總部位於山東省的國企中國重汽集團，旗下本港紅籌企業中國重汽（3808），計劃在港發行企業人債，若集資所得回流內地的申請順利獲批，冀最快本月內發行，爭取成為第三批在港登場的企業人債。
記者：劉美儀、呂雪玲
該公司擬發行規模約10億至20億元（人民幣．下同），市場估計，年期約2至3年，與先前兩宗企業人債一樣，只以機構投資者為對象，惟最終何時發行仍視乎監管機構批准。
據了解，中國重汽（香港）已委任包括中銀香港及中金，擔任是項人債聯席安排包銷行。
年期2至3年 不設零售
中國重汽是內地主要重型載重汽車生產商，按現時其母公司在國內發行的人債，同年期孳息率約5厘計，資本市場人士預測，在港旗艦發行人債的孳息率應約為3厘左右。
另一間爭取在港發行人債的超級發債體──亞洲開發銀行（ADB），據悉，該行負責發債的高層上周來港，與有興趣競投安排行的銀行會晤。市場估計，亞銀發行規模介乎5億至10億元，發行人期望時間「越快越好」。至於計劃緊接國開行本月中旬起，銷售人債後面世的中國進出口銀行，冀最快11月初推出人債。
早於05年，亞銀便曾在中國境內銀行間債市，發行10億元「熊貓債券」（指包括外國政府及國際機構等非居民在境內發行的人債），該批債券並獲得2.815倍數認購，資金只准在中國境內使用。
亞銀洽發人債 已晤安排行
資本市場人士指，亞銀屬超級發債體，由於信貸評級優良，故同年期人債息率，應較企業平均低約半厘，相對銀行、基金公司以至私人銀行高端客戶等機構投資者而言，息率吸引力會略遜於企業人債。
率先於7月初在本港發行企業人債的合和公路，發債總額為13.8億元，2年期息率為2.98厘，中銀香港擔任獨家入賬兼牽頭行。麥當勞於8月中推出總額2億元的企業人債，3年期息率為3厘，渣打（香港）獨家安排。
中銀香港昨宣佈，本月底前在該行以新資金或透過兌換，開立6個月「定活通」定存，金額在5萬元或以上，人民幣年息可享達1.3厘。
接軌內地
夏佳理：人幣產品續來
港交所（388）就延長交易時段展開諮詢，主席夏佳理（圖）力挺方案並大談港交所未來大計。他表示，香港人民幣業務將倍增，有需要延長交易時段與內地接軌，提高競爭力，消除中港兩地市場開市價的差距。
港交所未擬推黑池
他指出，相對歐美債市，內地債市規模較小，發展空間巨大，而人民幣產品會接踵而至。他亦樂見港債市壯大，尤其是以人民幣計價的債券，現在越來越多公司欲來港發債。過去10年，有390家內地企業來港上市，佔香港市值達58%。
不過，面臨上海、新加坡、台灣交易所的強大競爭，內地企業來港的速度有所放緩。夏佳理強調，繼續吸引內地企業來港上市是集團的核心目標。對於高頻交易、黑池等另類交易平台，夏佳理憂慮會有違公平競爭原則。
夏佳理表示，港交所短期並未計劃推出自己的黑池交易，他近月還接洽俄國、加拿大、尼日利亞、哈薩克等國有意來港上市的企業。