【本報訊】聯通（762）宣佈發行18.39億美元（約143億港元）可換股債券，票面利率0.75厘，到期日為2015年10月18日。
股價挫 沽空佔成交一半
初步換股價為15.85元，較前收市價溢價35.5%。可全數兌換為9億股新股，佔擴大股本3.68%，集資淨額18.23億美元，主要用作營運資金及其他一般公司用途。中金、高盛及野村為聯席賬簿管理人。
聯通昨挫4.3%，收11.2元，全日沽壓龐大，成交增至14.2億元，當中7.2億元為沽空盤，佔大市全日總沽空金額近15%，亦佔聯通總成交一半。
包銷商高盛昨發表研究報告為該批可換股債券「護航」。該行估計聯通今明兩年資本開支達740億及735億元（人民幣．下同），預料聯通今年出現負現金流270億元、淨負債280億元。高盛估計聯通未來每年融資成本將下降2.25%，即今年利息開支可減少4%，2011及2012年則各減少11%，因此上調2010至2012年盈利預測1.7%、2.6%及1.7%。