倫敦上市的俄羅斯金礦公司Petropavlovsk分拆非金屬業務企業鐵江現貨（1029）來港上市，消息稱，公司擬發行13.25億股，當中80.8%是新股，19.2%舊股，集資29.2億至39.8億元；計入超額配售權後，發行股數將增至15.23億股，集資最多45.7億元。
消息稱，鐵貨招股價介乎2.2至3元，以招股價計算的超額配售後市值介乎79億至107.7億元，下周四招股，10月14日掛牌，保薦人是中銀國際、美銀美林及瑞銀。
招股價2.2至3元
據悉，和黃（013）前董事總經理馬世民（圖）管理的私募基金GEMS子公司MHL，以及長實（001）與加拿大帝國商業銀行（CIBC）各持股50%的合資公司CEF，將各斥資6000萬美元（約4.68億港元），成為鐵貨的基礎投資者，股份有6個月禁售期。
初步招股文件顯示，鐵貨2008及09年度分別蝕4.27億及1.39億美元，今年上半年虧損5190.5萬美元，董事預計本年度虧損不超過9500萬美元；該公司連續兩年錄得現金淨流出，去年現金總值大減92.86%至1841.5萬美元，今年上半年現金值按年降71.33%。
業績料連續3年見紅
鐵貨旗下只有Kuranakh項目處於生產階段，其他項目處於開發及後期勘探階段。據JORC準則，鐵貨的礦物資源合共約11億噸，惟資金僅能供Kuranakh投產運作，目前公司收益及現金流幾乎全部來自上述礦產開採的鐵礦石。
此外，鐵貨的合營夥伴中鋁公司擬撤出黑龍江佳泰鈦業的業務，迄今鐵貨已向佳泰投入2080萬美元，加上預計再投入1530萬美元，故為此減值3310萬美元，惟鐵貨有意收購中鋁售出的佳泰股權。
另外，群「星」拱照的永暉焦煤（1733）昨舉行投資者推介，下周一招股；初步招股文件顯示，集資所得90%用作併購新基建設施及上游礦產資源。公司擬將年度盈利25%用作派息。