金融海嘯前，伍氏家族成功以高價將永隆銀行售予招商銀行（3968），之後銀行併購活動便暫告一段落。金融管理局副總裁阮國恒表示，相比外國，本地銀行業市場較為「零散」（fragmented），不利建立競爭優勢，並會攤薄盈利能力。作為監管者，金管局一直都鼓勵並樂見本地銀行業進一步整合，認為此舉對整體市場發展屬「好事」。
記者：劉美儀
目前仍未有大型跨國銀行背景，或大集團作為大股東的純本地註冊家族式銀行，所餘數目僅幾間，按自然發展角度看，他估計，本港註冊銀行數目即使進一步整合，最終約在「20間左右」水平便鞏固，本地銀行業不會出現寡頭經營。現時本港註冊持牌銀行總數共23間。
不會以監管手段催生
不過，阮國恒強調，對於銀行業整合，監管當局一貫沒有既定政策目標，亦無設定本地銀行總數的最佳容量點（optimalcapacity），該局絕不會透過監管手段，催生銀行整固，希望是透過市場力量自然推進的結果。
巴塞爾新資本協定要求，在2013年起分階段落實。他認為，本港以至亞洲區內銀行，資本雄厚、流動性充裕，不會因新規定受太大影響，令資本受壓引發併購整固。
資本新規定影響不大
他說，除非銀行盈利能力顯著受壓，才會構成現有經營者的沽售動機，當然議價水平亦是最終能否達成交易的關鍵。他同意在目前極低息環境，銀行淨息差水平已相當窄，並帶來一定壓力，但本港何時再出現併購整合，買方是否仍由大型中資行牽頭，他說無法猜測。
隨着中港經濟融合及內地企業「往外跑」的形勢發展，阮國恒表示，中資行在本地市場越趨活躍，兩地跨境往來更見互動乃自然現象，未來有關業務逐步增加亦屬預期之內。不過，本地銀行業相當國際化及多元化，他不認為未來業務，會完全倚賴內地單一市場帶動。
以中資行資產對本地銀行整體資產佔比計算，數字從04年底的16%，至今年6月底已升至21%，以貸款佔比計算，期內亦由約22%升至29%。與此同時，本地註冊銀行內地資產規模亦不斷擴展，今年首6個月，港資銀行內地分行及子銀行的總資產較去年底便上升16%。
阮國恒簡歷
‧1996年前：出任政務主任逾8年及在證監會任高級經理
‧1996年：加入金管局，出任行政處處長
‧2000年：調任銀行監理部處長
‧2004年7月：獲委任銀行業拓展部助理總裁
‧2005年6月：出任銀行監理部助理總裁
‧2008年7月：調任外事部助理總裁
‧2010年1月：獲委任金管局副總裁，負責銀行政策、銀行業拓展及監管事務
特寫
「擁抱存戶 非擁抱銀行」
一場金融海嘯，令世界秩序分崩離析，銀行與客戶、監管機構與被監管者的關係，剎那間置於對立局面。從事公營機構24載的金管局副總裁阮國恒表示，一直以擔任公務為己任，從不希望亦不相信，監管機構會成為人民「公敵」。
未憂海嘯後成人民公敵
今年初接替退休的蔡耀君，擔任副總裁並出掌銀行監管事務的阮國恒，上任後首次接受本地傳媒專訪，對於期內參考按息及八達通資料轉移等多件燙手山芋，引發銀行界不滿聲音升溫，自有其一番見解。
笑言本身性格「係幾緊張」的阮國恒指出，不覺得與銀行界一直維繫的建設性溝通關係（constructiveengagement）正在減弱。
那麼，雙方合作是否「水乳交融」？對這提問他不忘幽記者一默，監管者與被監管機構應很少以「水乳交融」來形容，但他認為，雙方仍會尊重及理解政策的需要。
面對國際監管形勢急速轉變，他小心翼翼地表示，過程中不排除業界「做的工夫多咗」，導致與個別銀行關係有時略為緊張，可以理解，特別是對公眾高度關注的消費者保障事宜，該局亦需採取堅定不移的立場。
說到底，環境在變，公眾期望亦在變，他認為，形勢發展使然，無論是監管者或被監管機構，只能迎向變化，「擁抱改變」。
是否會同時「擁抱銀行」這個歡喜寃家？阮國恒話鋒一轉，將問題化為評論，說不明何以外界常指該局「擁抱銀行」，但按照金管局被賦予的法定責任，其職責應該「擁抱存戶（指維持金融及銀行體系穩定），唔係銀行！」
收緊樓按
明春就按揭新例審查銀行
創新金融產品衍生的次級按揭及雷曼迷債風波，引起公眾高度關注消費者安全保障。金管局副總裁阮國恒表示，該局會繼續在現有法規容許下，審慎監管銀行各方面風險，加強對消費者服務保障。不過，對於本港應否另設專責保障銀行消費者權益的機關，或擴大金管局法定權力以擔當有關責任，他表示，這是一個龐大而複雜議題，目前未有公開共識，該局現階段亦沒有就此進行整體研究。
未研擴權保障消費者
過去立法會亦曾多次討論，是否需擴大金管局法定權力，在維持本港金融體系穩定及銀行監管以外，肩負保障銀行消費者角色，但討論未達共識。
面對宏觀風險監管及消費者權益保障的需要，他認為，監管者要小心平衡兩方面的挑戰及資源投放考慮，不可顧此失彼。
阮國恒又引述英國銀行監管當局──金融服務管理局（FSA）一份關於08年北岩銀行（NorthernRock）擠提，對金融安全啟示的報告。研究發現，北岩肇事前數年，FSA投放大量資源，集中解決當時被視為公眾高度關注的消費者權益相關事件，此舉有否影響其他監管目標失衡，實在值得深思。
另外，金管局上月推出收緊樓按措施，有關劃一新造按揭供款對收入比率不超過五成，及以加息兩厘進行壓力測試等措施，亦剛開始執行。
近三周新批按揭放緩
對於新例成效，他說，一般要待數月後才清晰，但從銀行界得知，過去兩三周新批按揭貸款，確有放慢迹象，他相信措施會逐步產生邊際影響。不過，他強調，按揭貸款增速快慢並非政策目標，監督銀行信貸風險才是核心。該局亦準備，明年初就新例進行現場審查，了解銀行落實情況。
針對按揭息率競爭過劇，金管局在今年首季釐訂按息參考水平。市場人士指出，仍有大銀行向客戶提供拆息（H）低至H+0.65厘的優惠，低於該局建議水平。他重申，參考水平並非下限「死線」，乃作為業界長遠平均數參考指標，銀行應以此「線」衡量本身承受風險是否恰當。